Китай больше не нуждается в экспертах с Уолл-Стрит

13:31  23 Февраля 2016
1 679
Пекин, Китай
Китай больше не нуждается в экспертах с Уолл-Стрит
Китай больше не нуждается в экспертах с Уолл-Стрит
Екатерина Иванова

China Citic Bank Corp. (Банк Китайской Международной трастовой инвестиционной корпорации) и China International Capital Corp. (Китайская инвестиционная компания по международному капиталу) «уводят» сделки по слиянию-поглощению из-под носа у Китайских компаний, которые заняты сверхскоростным освоением западных активов. Банки вытесняют из сегмента компании с Уолл-Стрит, у которых почти 10 лет ушло на то, чтобы приготовиться к приближающемуся буму продаж достойно.

В текущем году китайские компании уже потратили $81,5 млрд на приобретение зарубежных предприятий, что позволило задать невиданный ранее темп работы, при этом ни один крупный банк Уолл-Стрит не вошел в тройку ведущих консультантов по этим сделкам, сообщает Dealogic. Вместо них верхние строчки списка заняли HSBC Holdings PLC, China Citic Bank и CICC.

HSBC (Банковская корпорация Гонг-Конга и Шанхая) и China Citic (Банк китайской Международной трастовой и инвестиционной корпорации) во многом обязаны занимаемой позицией тому факту, что они выступали в качестве консультантов при заключении Китайской национальной химической корпорацией соглашения по приобретению швейцарского производителя пестицидов Syngenta AG за $43 млрд.

Эта знаковая для надвигающегося бума покупка стала самой крупной сделкой, совершенной китайскими компаниями за всю историю, а упомянутые банки предоставили свои помощь при оформлении кредитных документов, а также оказали консультационные услуги, что, вероятно, привело к выставлению ими многомиллионных счетов.

Наилучшие результаты среди крупных банков Уолл-Стрит показал Bank of America Merrill Lynch, который оказался на пятом месте.

Политика Китая в плане заключения сделок вызывает критику Вашингтона. Syngenta соглашается на поглощение Chem China за $43 млрд, Ingram Micro входит в состав китайской группы HNA за $6 млрд.

Китайские компании могут похвастаться постоянно растущим списком преимуществ перед своими западными контрагентами: у них налажены отношения с китайскими управленцами, что позволяет «сэкономить много времени и сил» предприятиям, пытающимся добиться разрешения на использование иностранных инвестиций, считает Клифф Шенг, являющийся менеджером по вопросам управления в китайском экономическом пространстве в финансовой службе Oliver Wyman в Пекине.

Эксперты по заключению сделок убеждены, что Китай сможет добиться больших успехов, если не будет пытаться предугадать выгодные и невыгодные с политической точки зрения моменты, а переключится на менее взыскательных местных покупателей. Последние тоже получают выгоду от использования прочных корпоративных связей и из возможности направлять существенные объемы наличности на займы, в то время как многие западные банки сокращают подобные расходы.

Есть также несколько ноу-хау, касающихся заключения сделок на международном уровне, и после того, как секреты их будут раскрыты, они не будут больше принадлежать Западу на правах монополии.

«Китайские банки учатся у европейских, меняя тем самым «карту» конкурентоспособности», - считает Фэнг Джан, управляющий партнер Chinanational в юридической фирмеLinklaters, базирующейся в Лондоне.

Еще один фактор: многие из наиболее агрессивных покупателей в Китае практически неизвестны банкам с Уолл-Стрит.

Пекин отдает предпочтение представителям нового поколения агрессивных филиалов правительственных компаний, подобных Tsinghua Unigroup Ltd. и Shanghai Pudong Science and Technology Investment Co., работающим, например, в сфере производства полупроводников. Они перехватывают пальму первенства у компаний, которые хорошо знакомы с банкирами Уолл-Стрит, например, у производителя компьютеров Lenovo Group Ltd. или China MobileLtd.

Расположенный в Пекине CICC получил роль главного консультанта во время заключения сделки по приобретению группой HNA технологической компании IngramMicro Inc. за $6 млрд. CICC был основан в 1995 г. как совместное предприятие государственного банка China Construction Bank Corp. и Morgan Stanley. В начале 2000-х гг. управление инвестиционным банком перешло от Morgan Stanley к китайским менеджерам компании.

China Citic Bank (Банк китайской Международной трастовой и инвестиционной корпорации) является банковским подразделением Citic Ltd., конгломерата, принадлежащего государству и созданного в 1970-е гг. с целью налаживания торговых связей с остальным миром. Компания выросла во влиятельную империю, обладающую мощным брокерским подразделением, Citic Securities Co., и широким кругом финансовых интересов, от недвижимости до добычи полезных ископаемых.

Компании, подобные CICC и China Citic, могут похвастаться существенно большими, хоть и хуже оплачиваемыми, армиями местных банкиров, чем их конкуренты с Уолл-стрит. Они также обычно готовы работать за меньшее вознаграждение, китайские компании вообще известны своей скупостью в этом плане, и делать ставку на другие малоизвестные фирмы, которые не могут похвастаться большим количеством закрытых сделок в области слияния и поглощения. Частично вышеописанное делается по необходимости, так как у китайских компаний недостаточно связей для того, чтобы получить консультацию у наиболее умудренных опытом западных фирм.

Банкиры Уолл-Стрит часто оказываются в ситуации, когда они консультируют американские или европейские компании, являющиеся целями китайцев и их растущих амбиций. Специалисты Morgan Stanley консультировали Ingram Micro, а группа Goldman Sachs Group оказывала помощь General Electric Co. при заключении в январе этого года соглашения о продаже ее производственного подразделения китайскому производителю Haier Group.

Глобальные инвестиционные банки, считают, что китайские компании все еще нуждаются в их помощи в сфере анализа западных рынков, а также в их опыте, связях и умении ставить глобальные цели, так как в силу ограниченного присутствия за пределами страны китайским банкам не хватает вышеперечисленного. Китайские консультанты также весьма редко имеют дела с вопросами, касающимися национальной безопасности и борьбой с монополиями.

На данный момент предполагаемые достижения китайских компаний подвергаются постоянной критике со стороны Вашингтона. На прошлой неделе республиканцы Конгресса обратились в комитет по зарубежным инвестициям (CFIUS), правительственный орган, который занимается проверкой сделки по поглощению на предмет безопасности – обратите внимание на группу Casin Enterprise, которая недавно подписала соглашение о покупке чикагской фондовой биржи.

В прошлом Royal Philips NV заявили, что готовятся отменить сделку на $2,8 млрд по продаже производителя лампочек Lumileds LED инвестиционному фонду, возглавляемому китайской венчурной компанией GSR Ventures по результатам некоторых (неразглашаемых) опасений, высказанныхCFIUS.

Авторы: Рик Кэри Джули Штейнберг
Сохрани наш виджет на главной Яндекса
Загрузка...
Найдена связь между здоровьем человека и месяцем его рождения

Здоровье человека находится в прямой зависимости от месяца его рождения. К такому выводу пришли испанские ученые после того, как сопоставили дату рождения пациентов с наличием у них хронических заболеваний.

18:27  25 Июня 2017
49
Эрдоган назвал планы США вооружить курдов «исторической ошибкой»

Президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган осудил США за намерения вооружить курдов для противостояния террористической группировке «Исламское государство» (запрещена в РФ).

18:15  25 Июня 2017
60
Захарова: Макфол страдает фантомными болями из-за неудавшейся карьеры

Официальный представитель МИД России Мария Захарова отреагировала на слова экс-посла США в РФ Майкла Макфола об уходе Сергея Кисляка с должности главы российской дипмиссии в Вашингтоне.

18:13  25 Июня 2017
39
Израиль заявил о новом обстреле подконтрольных Голанских высот в Сирии

Военные Израиля сообщили о новом обстреле территории Голанских высот, которые находятся под их контролем.

18:05  25 Июня 2017
33
Билялетдинов рассказал, чем может грозит Кокорину и Дзюбе фото с "усами Черчесова"

Заслуженный тренер России, экс-наставник Рубина Ринат Билялетдинов прокомментировал фото футболистов Александра Кокорина и Артема Дзюбы с «усами».

17:59  25 Июня 2017
90
Ученые выбрали главный продукт для здоровья и долголетия

Американские ученые определили главный продукт для поддержания здоровья и достижения долголетия. Таким плодом, считают медики, является фасоль.

17:58  25 Июня 2017
67
Ученые рассказали, когда сутки на Земле будут длиться 25 часов

Через 100 лет сутки могут увеличиться до 25 часов, заявили ученые.

17:48  25 Июня 2017
51
Стали известны характеристики новых Pixel 2 от Google

В Сети на специализированных форумах появились сведения о новых смартфонах Pixel 2 от компании Google.

17:48  25 Июня 2017
63
Трамп выставил новое обвинение Клинтон

Президент США Дональд Трампа обвинил свою соперницу за пост главы государства Хиллари Клинтон в том, что она вступила в сговор с Демократической партией, чтобы выбить из предвыборной гонки своего основного конкурента демократа Берни Сандерса.

17:37  25 Июня 2017
67
Порошенко призвали дать Донбассу право на безвиз с ЕС

Президента Украины Петра Порошенко призвали обеспечить жителей Донбасса правом на безвизовый режим с ЕС. С таким заявлением выступила группа правозащитных организаций страны.

17:28  25 Июня 2017
76
Мутко осудил вице-спикера Госдумы за реплики по поводу Жиркова

Вице-премьер России Виталий Мутко осудил высказывания Игоря Лебедева, вице-спикера Госдумы, о защитнике сборной России по футболу Юрии Жиркове.

17:09  25 Июня 2017
57
Социал-демократы ждут "фактор Трампа" в Германии

Экс-канцлер Германии Герхард Шредер не только традиционно привязывает мир и стабильность к хорошим отношениям с Россией, но еще и формирует позицию, прямо противоположную взглядам Ангелы Меркель. Об этом ФБА Экономика сегодня рассказал ведущий научный сотрудник Центр Германских исследований института Европы РАН Александр Камкин.

17:07  25 Июня 2017
74
Новый Land Rover Defender выпустят для молодых автолюбителей

Создатели нового Land Rover Defender решили выпустить его для молодой аудитории.

16:39  25 Июня 2017
141
NASA: Земля станет планетой вечных дождей

В будущем на Земле будут идти непрекращающиеся дожди. К такому выводу пришли специалисты NASA, исследовав данные, полученные за десятки лет наблюдений.

16:37  25 Июня 2017
444
Путин оценил блины в столовой «Артека»

Президент России Владимир Путин во время визита в детский центр «Артек» попробовал блины в местной столовой.

16:26  25 Июня 2017
53
В Эстонии заявили о "нулевых отношениях" с Россией

Политические отношения Эстонии с Россией являются нулевыми. Об этом завил эстонский премьер-министр Юри Ратас.

16:21  25 Июня 2017
61
СМИ узнали о демонтаже доски маршалу Жукову в Одессе

В Одессе демонтирована мемориальная доска маршалу Георгию Жукову.

16:13  25 Июня 2017
45
Кокорин и Дзюба передали Черчесову язвительный видеопривет

После вылета сборной России из Кубка конфедераций футболисты Артем Дзюба и Александр Кокорин прокомментировали результат коротким видеопосланием.

15:56  25 Июня 2017
1 064
Google Space показал базу инопланетян на Марсе

Google Space показал изображения космической базы на Марсе.

15:43  25 Июня 2017
1 460
Составлен ТОП лучших уникальных приложений для Android

Эксперты представили ТОП наиболее удобных уникальных приложений для Android. В нем присутствуют шесть позиций.

15:37  25 Июня 2017
124
 Демократ или республиканец: США разочарованы "политикой двух элит"

Призыв основателя WikiLeaks Джулиана Ассанжа, раскритиковавшего политику истеблишмента Демократической партии США и предложившим создать новую политическую силу, актуален, но вряд ли реализуем. Такое мнение ФБА Экономика сегодня озвучил политический аналитик международной мониторинговой организации CIS-EMO Станислав Бышок.

15:34  25 Июня 2017
81
Мутко: Многие из сборной России плакали после проигрыша на Кубке конфедераций

Президент Российского футбольного союза (РФС) Виталий Мутко рассказал о встрече с членами сборной России по футболу после матча с командой Мексики в рамках Кубка конфедераций.

15:31  25 Июня 2017
137
Принц Гарри рассказал, почему хотел вести обычный образ жизни

Британский принц Гарри рассказал, почему намеревался отказаться от привилегий короны и что заставило его оставить такое желание.

15:24  25 Июня 2017
78
Роскомнадзор заявил, что до блокировки Telegram остались "считанные дни"

Роскомнадзор заблокирует мессенджер Telegram через несколько дней, если его владелец Павел Дуров не предоставит ведомству данные для внесения компании в реестр организаторов распространения информации. Об этом заявил глава службы Александр Жаров.

15:18  25 Июня 2017
51
Стали известны характеристики новой ГАЗели Next 2018 года

Горьковский автозавод раскрыл характеристики новой ГАЗели Next. Машина появится на российском авторынке в 2018 году.

15:12  25 Июня 2017
367
Неделя в Петербурге начнется с дождей и сильного ветра

МЧС предупредило жителей Петербурга об усиленных порывах ветра в начале недели.

15:02  25 Июня 2017
147
"Политический тупик": Ассанж призвал американцев создать замену Демократической партии

Основатель WikiLeaks Джулиан Ассанж выступил с критикой политики истеблишмента Демократической партии США и предложил рядовым демократам создать новую политическую силу.

14:51  25 Июня 2017
66
Ученые доказали, что растения умеют думать

Растения умеют думать и способны принимать решения, когда им следует расти. К таким выводам пришли ученые из Университета Бирмингема.

14:41  25 Июня 2017
116
СМИ рассказали о тайном канале партнерства США и РФ

После охлаждения отношений РФ и США вторую жизнь получил «тайный канал» сотрудничества двух стран. Как сообщают американские СМИ, речь идет о совместной комиссии по делам военнопленных и пропавших без вести.

14:39  25 Июня 2017
69
Шредер раскритиковал США и призвал наладить отношения с РФ

Германии необходимо наладить хорошие отношения с Россией. Такое мнение высказал бывший канцлер ФРГ Герхард Шредер.

14:21  25 Июня 2017
183