Как Саудовская Аравия наполнила казну после падения цен на нефть

20:34  21 Октября 2016
721
Эр-Рияд, Саудовская Аравия
Как Саудовская Аравия наполнила казну после падения цен на нефть
Как Саудовская Аравия наполнила казну после падения цен на нефть
@harryandnolan

Саудовская Аравия выручила $17,5 млрд в крупнейшей за все время продаже облигаций среди развивающихся стран. Государство стремится укрепить свое финансовое положение, пострадавшее от падения цен на нефть, пишет independent.co.uk.

Правительство продало пятилетние долларовые облигации, получив на 135 базисных пунктов больше, чем US Treasuries с аналогичным сроком погашения, 10-летние с доходностью 165 базисных пунктов и 30-летние с доходностью 210 базисных пунктов. Об этом сообщил источник, знакомый с ситуацией, но не уполномоченный говорить публично. Королевство заработало $5,5 млрд на каждой из 5- и 10-летних облигаций и $6,5 млрд на 30-летних. Источники также сообщали, что инвесторы предложили $67 млрд.

Сумма превысила апрельский рекорд Аргентины в $16,5 млрд и стала крупнейшей среди развивающихся стран. Это заставило общественность обратить внимание на углубление кризиса в стране, которая до сих пор избегала международных долговых рынков. В прошлом году в стране был зарегистрирован дефицит бюджета в размере $97 млрд, что составляет 15 % от ее ВВП. Это в свою очередь побудило правительство сократить субсидии, зарплаты и расходы. “Они вдруг пошли вразнос”, - прокомментировал ситуацию Анджело Розетто, трейдер в GMSA Investments в Лондоне, который делал ставку на облигации. Про его мнению они, вероятно, хотят воспользоваться окном перед выборами и возможным повышением ставки - напечатать много сейчас и потом посмотреть, что из этого получится.

Презентация - это начало

Предложение последовало через неделю после проведения презентаций для потенциальных покупателей в Лондоне, Лос-Анджелесе, Бостоне и Нью-Йорке, в которых чиновники подчеркнули усилия королевства по диверсификации экономики и уходу от нефти. Участники, в том числе Грегори Сайчин, руководитель отдела облигаций развивающихся рынков в Allianz Global Investors в Лондоне, были обеспокоены тем, что саудовская делегация избегала обсуждения цен на нефть.

Министр энергетики и промышленности Саудовской Аравии Халид Аль-Фалих заявил, что многие страны готовы поддержать ОПЕК в сокращении добычи, чтобы обеспечить непрерывное повышение цен на нефть. Пока только Россия сообщила, что рассматривает заморозку или сокращение добычи, в то время как другие, не входящие в ОПЕК нефтедобывающие страны, включая Мексику и Норвегию, заявили, что не заинтересованы в сокращении объемов добычи.

Облигации Саудовской Аравии ориентированы на премию к облигациям из соседнего Катара с аналогичным сроком обращения. Его пятилетние облигации имели ориентир доходности 98 базисных пунктов к US Treasuries, 121 базисный пункт по 10-летним облигаций и 164 базисных пункта по 30-летним ценным бумагам по состоянию на 10 октября 2016 года в Дубае. Об этом говорят данные, собранные агентством Блумберг.

Инвестиционный класс

Саудовская Аравия имеет рейтинг А1 в рейтинговом агентстве Moody's, пятое место в общем списке, на две позиции позади Катара. И все равно премия показалось недостаточно высокой для некоторых инвесторов.

“Я полагаю, им хватает суверенных фондов и инвесторов, которые могут предоставить оправдание столь высокой цены, - заявил Эдвин Гутьеррес, специалист по суверенным долгам развивающихся рынков в Aberdeen Asset Management в Лондоне, перед тем в среду как был установлен ориентир доходности. - Я могу найти облигации и подешевле”.

Выпуск знаменует собой последний шаг в усилиях Саудовской Аравии открыть свою экономику, во многом контролируемую заместителем наследного принца Мухаммедом Бен Сальманом. Рассматривается также первичное публичное размещение "Сауди Арамко", государственного нефтяного гиганта, и дальнейшие меры, чтобы сделать $350 миллиардную биржу более доступной для иностранных инвесторов.

Как Саудовская Аравия наполнила казну после падения цен на нефть
Саудовская Аравия выручила $17,5 млрд в крупнейшей за все время продаже облигаций среди развивающихся стран

Бум продаж

“Программа на ближайшие 5-10 лет, о которой нам рассказали на презентации, весьма грандиозна, - заявил Ричард Сегал, старший аналитик Manulife Asset Management в Лондоне в своем интервью Блумберг в среду. - Они хотят значительно трансформировать экономику, потому что понимают, что, учитывая то, насколько молодо население, им все равно нужно уходить от нефти к другим сферам. Много всего нужно сделать, и вопрос в том, насколько смело они могут реализовывать эту программу”.

Citi, HSBC и JPMorgan были совместными глобальными координаторами сделки. Bank of China, BNP Pariba, Deutsche Bank, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Mitsubishi UFJ и NCB Capital также помогали в процессе.

Саудовская Аравия стала последней среди шести стран Совета сотрудничества государств Персидского залива, выпустившей облигации. Однако еще до этой эмиссии, продажи в этом году выросли до беспрецедентных $48,3 млрд.

Риск дефолта

У Саудовской Аравии было $73 млрд государственного долга по состоянию на конец августа, $63 млрд из которых были выручены от ежемесячных продаж долговых обязательств в местной валюте. Предложения в риалах и падение депозитов сократили ликвидность в саудовских банках, заставляя кредиторов повышать процентные ставки.

Трехмесячная саудовская межбанковская ставка поднималась 15 месяцев подряд, более чем утроившись до 2,386% в среду, что стало рекордным уровнем за последние семь лет, согласно данным агентства Блумберг.

Сумма, необходимая для страховки облигаций Саудовской Аравии от дефолта, снизилась в октябре, когда обратный ценовой эффект на нефть улучшил перспективы пополнения казны. Дефолтный своп по пятилетним кредитам снизился на 23 базисных пункта до 144 базисных пунктов в понедельник, достигнув самого низкого уровня за месяц, и почти не изменился во вторник, согласно данным агентства Блумберг.

 

Автор: Ариф Шариф
Сохрани наш виджет на главной Яндекса
Загрузка...
Загрузка...
Эрдоган упрекнул США в раздаче оружия террористам Трудности диалога: переговорам США и КНДР мешают имиджевые проблемы Саакашвили заявил, что в администрации президента Украины есть "склад налички" для "подкупа депутатов" "Опасная политика": Пушков отреагировал на намерение США выделить Украине $500 млн на оборону Европейцы загонят украинцев в долги скупкой местных банков Закон «Об образовании» направили на подпись Порошенко Выяснилось, ради чего Саакашвили приехал в Киев Главные новости Сирии 19 сентября 14.00: «Ан-Нусра» атакует к северу от Хамы, в Дейр-эз-Зоре ИГ ведет контрнаступление Белоруссия отказалась отвоевывать у Польши и Литвы свои исторические земли Саакашвили о «новом Майдане»: «Забудьте слово "бунт"» Ураган "Мария" снова усилился до наивысшей категории мощности Ученые выяснили, когда умирает любовь
В Польше вновь осквернили кладбище советских солдат

В Варшаве неизвестные осквернили кладбище-мавзолей советских солдат.

14:49  19 Сентября 2017
33
Эрдоган упрекнул США в раздаче оружия террористам

Решение США отказаться от продажи оружия сотрудникам охраны президента Турции Реджепа Тайипа Эрдогана подверглось критике самого турецкого лидера

14:49  19 Сентября 2017
34
Лоза ответил Макаревичу на заявление о памятнике Калашникову

Музыкант Юрий Лоза раскритиковал заявление Андрея Макаревича о памятнике Михаилу Калашникову.

14:43  19 Сентября 2017
45
Минобороны опровергло информацию о залпе по зрителям на учениях "Запад-2017"

Сообщения о том, что в ходе учений Запад-2017 был произведен залп по толпе журналистов, являются глупостью и провокаций. Об этом заявили в пресс-службе Западного военного округа (ЗВО).

14:41  19 Сентября 2017
53
Саакашвили назвал причину, мешающую обжаловать лишение гражданства Украины

Экс-губернатор Одесской области Михаил Саакашвили назвал причину, по которой не может обжаловать лишение гражданства Украины.

14:31  19 Сентября 2017
45
Трудности диалога: переговорам США и КНДР мешают имиджевые проблемы

Пикеринг подтвердил, что такие переговоры Между Вашингтоном и КНДР действительно ведутся. Кроме того, он отметил, что это необходимо в сложившейся ситуации, когда нужно найти какой-то компромисс по этому вопросу, который бы устроил, как США, так и Северную Корею.

14:28  19 Сентября 2017
34
Стало известно, когда будет презентован новый катамаран на 150 пассажиров

Завтра на Мытнинской набережной Санкт-Петербурга состоится презентация нового пассажирского катамарана

14:26  19 Сентября 2017
36
Саакашвили заявил, что в администрации президента Украины есть "склад налички" для "подкупа депутатов"

Экс-губернатор Одесской области Михаил Саакашвили заявил на брифинге в Киеве, что в администрации президента Украины есть специальный склад налички, предназначенный для подкупа депутатов

14:20  19 Сентября 2017
48
Удочка, а не рыба: Россия выводит помощь Донбассу на новый уровень

Уверения пресс-секретаря президента РФ Дмитрия Пескова, что жителей ЛНР и ДНР, отвергнутых Украиной, никто в беде не бросит, соответствуют стратегическим целям Москвы. Об этом ФБА Экономика сегодня рассказал член Совета по межнациональным отношениям при президенте РФ Богдан Безпалько.

14:20  19 Сентября 2017
70
"Опасная политика": Пушков отреагировал на намерение США выделить Украине $500 млн на оборону

Поставки оружия на Украину со стороны США являются неумной и опасной политикой. Вашингтон рискует оказаться вовлеченным в украинский конфликт. Об этом заявил председатель комитета Совета Федерации по информационной политике Алексей Пушков.

14:19  19 Сентября 2017
45
Суд постановил удалить фрагменты фильма Навального и ФБК

Алексея Навального и ФБК обязали удалить фрагменты фильма о бизнесмене Алишере Усманове.

14:18  19 Сентября 2017
49
Европейцы загонят украинцев в долги скупкой местных банков

Продажа Украиной банков может привести к временному росту рынка кредитования в стране - таким образом, украинцы будут активней покупать товары из того же Евросоюза. Об этом рассказал руководитель Центра экономических исследований Института глобализации и социальных движений Василий Колташов.

14:12  19 Сентября 2017
51
"Как уж на сковородке": украинец устроил истерику у Соловьева после вопроса о Бандере

Лидер движения Суть времени Сергей Кургинян поставил в тупик киевского политолога Вадима Трюхана вопросом о героизации Бандеры на Украине

14:10  19 Сентября 2017
31
Закон «Об образовании» направили на подпись Порошенко

Новый закон «Об образовании» направили на подпись президенту Украины Петру Порошенко.

14:05  19 Сентября 2017
34
Выяснилось, ради чего Саакашвили приехал в Киев

Бывший глава Одесской области и экс-президент Грузии Михаил Саакашвили прибыл в Киев

14:05  19 Сентября 2017
60
Автор памятника Калашникову отреагировал на критику со стороны Макаревича

Автор памятника конструктору Михаилу Калашникову архитектор Салават Щербаков ответил на критику со стороны музыканта Андрея Макаревича.

14:05  19 Сентября 2017
43
Главные новости Сирии 19 сентября 14.00: «Ан-Нусра» атакует к северу от Хамы, в Дейр-эз-Зоре ИГ ведет контрнаступление

Сирия, 19 сентября. Боевики запрещенной в РФ группировки «Ан-Нусра» устроили мощную атаку к северу от Хамы. Террористы ИГ (запрещено в РФ) попытались перейти в контрнаступление на левом берегу Евфрата в Дейр эз-Зоре. Из-за нападения смертника в Ракке курды понесли потери.

14:00  19 Сентября 2017
33
Лавров дал несколько «русских» ответов швейцарскому журналисту

Сергей Лавров, глава МИД РФ, дал несколько «истинно русских» ответов журналисту из Швейцарии.

13:53  19 Сентября 2017
100
Выяснилось, когда станут известны результаты проверки Роспотребнадзора турецких курортов

Итоги проверки турецких курортов со стороны Роспотребнадзора из-за вспышки вируса Коксаки будут опубликованы на следующей неделе

13:52  19 Сентября 2017
56
Белоруссия отказалась отвоевывать у Польши и Литвы свои исторические земли

Белоруссия не намерена возвращать свои исторические земли. Об этом заявил пресс-секретарь Минобороны страны Владимир Макаров в ходе брифинга.

13:52  19 Сентября 2017
50
Саакашвили о «новом Майдане»: «Забудьте слово "бунт"»

Экс-губернатор Одесской области Михаил Саакашвили, отвечая в Киеве на вопросы журналистов, объяснил, почему, по его мнению, украинцам не стоит ждать нового Майдана или бунта. При этом он спрогнозировал ситуацию в Киеве, подобную прорыву на границе

13:46  19 Сентября 2017
47
В Кремле ответили на слова Порошенко о поставках летального оружия от США

В Кремле прокомментировали высказывание президента Украины Петра Порошенко о поставках летального оружия от Соединенных Штатов.

13:39  19 Сентября 2017
53
Ураган "Мария" снова усилился до наивысшей категории мощности

Ураган Мария, приближающийся к Карибским островам, вновь усилился до наивысшей, пятой категории мощности. Об этом сообщили специалисты Национального центра ураганов США.

13:33  19 Сентября 2017
52
Макаревич назвал "уродливым" памятник Калашникову в Москве

Рок-музыкант, лидер группы «Машина времени» Андрей Макаревич раскритиковал установку в Москве памятника конструктору Михаилу Калашникову.

13:27  19 Сентября 2017
3 198
Песков заявил об исполнении Россией договора РСМД

Россия сохраняет приверженность своим международным обязательствам, в том числе касательно договора РСМД

13:25  19 Сентября 2017
60
Россвязь получит возможность блокировать мобильники россиян

В России начнет действовать общая база идентификаторов телефонов. С ее помощью власти планируют устранить контрафактную продукцию.

13:15  19 Сентября 2017
127
Опровергнутый МО РФ "обстрел зрителей" вертолетом Ка-52 на "Западе-2017" вызвал злорадство украинцев

Пресс-служба ЗВО опровергла обстрел зрителей вертолетом Ка-52 на учениях Запад-2017. Несмотря на это, в соцсетях распространяются фейки о раненых

13:15  19 Сентября 2017
374
Песков: Россия не бросит в беде жителей Донбасса

Москва продолжит поставлять гуманитарную помощь жителям ЛДНР. Об этом заявил официальный представитель Кремля Дмитрий Песков.

13:13  19 Сентября 2017
41
Ученые выяснили, когда умирает любовь

Любовь в среднем исчезает за четыре года

13:08  19 Сентября 2017
352
Тарута не согласился с Порошенко по евробондам, сравнив долги страны со своим кредитом на 3 млрд долларов

Украина привлекла 3 млрд долларов от размещения евробондов на 15 лет, заявил накануне президент Украины Петр Порошенко, считая это достижением страны. Экс-глава Донецкой области, депутат Верховной Рады Сергей Тарута увидел в этом не победу, а полное недоверие к Украине

13:07  19 Сентября 2017
92