Как Саудовская Аравия наполнила казну после падения цен на нефть

20:34  21 Октября 2016
721
Эр-Рияд, Саудовская Аравия
Как Саудовская Аравия наполнила казну после падения цен на нефть
Как Саудовская Аравия наполнила казну после падения цен на нефть
@harryandnolan

Саудовская Аравия выручила $17,5 млрд в крупнейшей за все время продаже облигаций среди развивающихся стран. Государство стремится укрепить свое финансовое положение, пострадавшее от падения цен на нефть, пишет independent.co.uk.

Правительство продало пятилетние долларовые облигации, получив на 135 базисных пунктов больше, чем US Treasuries с аналогичным сроком погашения, 10-летние с доходностью 165 базисных пунктов и 30-летние с доходностью 210 базисных пунктов. Об этом сообщил источник, знакомый с ситуацией, но не уполномоченный говорить публично. Королевство заработало $5,5 млрд на каждой из 5- и 10-летних облигаций и $6,5 млрд на 30-летних. Источники также сообщали, что инвесторы предложили $67 млрд.

Сумма превысила апрельский рекорд Аргентины в $16,5 млрд и стала крупнейшей среди развивающихся стран. Это заставило общественность обратить внимание на углубление кризиса в стране, которая до сих пор избегала международных долговых рынков. В прошлом году в стране был зарегистрирован дефицит бюджета в размере $97 млрд, что составляет 15 % от ее ВВП. Это в свою очередь побудило правительство сократить субсидии, зарплаты и расходы. “Они вдруг пошли вразнос”, - прокомментировал ситуацию Анджело Розетто, трейдер в GMSA Investments в Лондоне, который делал ставку на облигации. Про его мнению они, вероятно, хотят воспользоваться окном перед выборами и возможным повышением ставки - напечатать много сейчас и потом посмотреть, что из этого получится.

Презентация - это начало

Предложение последовало через неделю после проведения презентаций для потенциальных покупателей в Лондоне, Лос-Анджелесе, Бостоне и Нью-Йорке, в которых чиновники подчеркнули усилия королевства по диверсификации экономики и уходу от нефти. Участники, в том числе Грегори Сайчин, руководитель отдела облигаций развивающихся рынков в Allianz Global Investors в Лондоне, были обеспокоены тем, что саудовская делегация избегала обсуждения цен на нефть.

Министр энергетики и промышленности Саудовской Аравии Халид Аль-Фалих заявил, что многие страны готовы поддержать ОПЕК в сокращении добычи, чтобы обеспечить непрерывное повышение цен на нефть. Пока только Россия сообщила, что рассматривает заморозку или сокращение добычи, в то время как другие, не входящие в ОПЕК нефтедобывающие страны, включая Мексику и Норвегию, заявили, что не заинтересованы в сокращении объемов добычи.

Облигации Саудовской Аравии ориентированы на премию к облигациям из соседнего Катара с аналогичным сроком обращения. Его пятилетние облигации имели ориентир доходности 98 базисных пунктов к US Treasuries, 121 базисный пункт по 10-летним облигаций и 164 базисных пункта по 30-летним ценным бумагам по состоянию на 10 октября 2016 года в Дубае. Об этом говорят данные, собранные агентством Блумберг.

Инвестиционный класс

Саудовская Аравия имеет рейтинг А1 в рейтинговом агентстве Moody's, пятое место в общем списке, на две позиции позади Катара. И все равно премия показалось недостаточно высокой для некоторых инвесторов.

“Я полагаю, им хватает суверенных фондов и инвесторов, которые могут предоставить оправдание столь высокой цены, - заявил Эдвин Гутьеррес, специалист по суверенным долгам развивающихся рынков в Aberdeen Asset Management в Лондоне, перед тем в среду как был установлен ориентир доходности. - Я могу найти облигации и подешевле”.

Выпуск знаменует собой последний шаг в усилиях Саудовской Аравии открыть свою экономику, во многом контролируемую заместителем наследного принца Мухаммедом Бен Сальманом. Рассматривается также первичное публичное размещение "Сауди Арамко", государственного нефтяного гиганта, и дальнейшие меры, чтобы сделать $350 миллиардную биржу более доступной для иностранных инвесторов.

Как Саудовская Аравия наполнила казну после падения цен на нефть
Саудовская Аравия выручила $17,5 млрд в крупнейшей за все время продаже облигаций среди развивающихся стран

Бум продаж

“Программа на ближайшие 5-10 лет, о которой нам рассказали на презентации, весьма грандиозна, - заявил Ричард Сегал, старший аналитик Manulife Asset Management в Лондоне в своем интервью Блумберг в среду. - Они хотят значительно трансформировать экономику, потому что понимают, что, учитывая то, насколько молодо население, им все равно нужно уходить от нефти к другим сферам. Много всего нужно сделать, и вопрос в том, насколько смело они могут реализовывать эту программу”.

Citi, HSBC и JPMorgan были совместными глобальными координаторами сделки. Bank of China, BNP Pariba, Deutsche Bank, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Mitsubishi UFJ и NCB Capital также помогали в процессе.

Саудовская Аравия стала последней среди шести стран Совета сотрудничества государств Персидского залива, выпустившей облигации. Однако еще до этой эмиссии, продажи в этом году выросли до беспрецедентных $48,3 млрд.

Риск дефолта

У Саудовской Аравии было $73 млрд государственного долга по состоянию на конец августа, $63 млрд из которых были выручены от ежемесячных продаж долговых обязательств в местной валюте. Предложения в риалах и падение депозитов сократили ликвидность в саудовских банках, заставляя кредиторов повышать процентные ставки.

Трехмесячная саудовская межбанковская ставка поднималась 15 месяцев подряд, более чем утроившись до 2,386% в среду, что стало рекордным уровнем за последние семь лет, согласно данным агентства Блумберг.

Сумма, необходимая для страховки облигаций Саудовской Аравии от дефолта, снизилась в октябре, когда обратный ценовой эффект на нефть улучшил перспективы пополнения казны. Дефолтный своп по пятилетним кредитам снизился на 23 базисных пункта до 144 базисных пунктов в понедельник, достигнув самого низкого уровня за месяц, и почти не изменился во вторник, согласно данным агентства Блумберг.

 

Читайте нас в Яндексе

Автор: Ариф Шариф
Загрузка...
Загрузка...
НБУ подсчитал, насколько Киеву хватит средств для обслуживания долга Без России не обошлось: ЕС выделил Украине 1 млрд евро с конкретной целью Организатор покушения на Терезу Мэй планировал обезглавить премьера Вышинский просит следователей организовать встречу с российским омбудсменом Нефтегазовые проекты Сенегала и России обнулят санкционный режим Запада СМИ: в Киеве обокрали главу офиса Совета Европы Трамп расколол Европу: Италия уже бросила вызов европейскому миропорядку, кто следующий? «Тактика тычков»: эксперт объяснил намерения Киева по захватам в Донбассе Украине мир не нужен: Порошенко создает новую армию СМИ: постпреды ЕС одобрили выделение 1 млрд евро Украине Трамп и Ким взяли курс на мир: Северная и Южная Кореи обрушат рынок оружия США Тимошенко выдвинула свою кандидатуру на пост президента Украины
НБУ подсчитал, насколько Киеву хватит средств для обслуживания долга

В Нацбанке Украины назвали срок, на который Киев обладает средствами для обслуживания внешнего госдолга.

20:03  20 Июня 2018
43
Без России не обошлось: ЕС выделил Украине 1 млрд евро с конкретной целью

В выделении Евросоюзом очередной порции «макрофинансовой помощи» Украине в размере 1 млрд евро заложен вполне прозрачный расчет – считает заместитель директора Центра стратегического развития стран СНГ Алексей Гусев.

19:53  20 Июня 2018
48
Эксперты оценили уровень цифровой грамотности россиян

Эксперты определили индекс цифровой грамотности россиян. Лучше всего пользователи демонстрировали медиаграмотность, а хуже всего – знания об устройстве и работе компьютера.

19:53  20 Июня 2018
44
Названа причина смерти актера Юрия Арояна

Причины смерти актера Юрия Арояна раскрыла его подруга Татьяна Мурзатина. По словам женщины, он скончался от сердечной недостаточности.

19:52  20 Июня 2018
42
«Незаменимый элемент»: Гутерреш назвал РФ одной из ключевых стран ООН

Россия является одной из ключевых стран-основателей ООН, заявил президенту Владимиру Путину генеральный секретарь международной организации Антониу Гутерреш.

19:42  20 Июня 2018
45
Организатор покушения на Терезу Мэй планировал обезглавить премьера

СМИ сообщили подробности покушения на премьер-министра Великобритании Терезу Мэй. Террорист, планировавший атаку, хотел отрезать женщине голову.

19:38  20 Июня 2018
47
Инфантино и Блаттер похвалили организацию ЧМ-2018 в России

Президент ФИФА Джанни Инфантино и его предшественник Йозеф Блаттер похвалили уровень организации ЧМ-2018 в РФ. Об этом заявил гендиректор оргкомитета «Россия-2018» Алексей Сорокин.

19:30  20 Июня 2018
55
Путин заявил, что Россия готова к конструктивной работе с ООН

Президент России Владимир Путин провел встречу с генеральным секретарем ООН Антониу Гутеррешем. Он высоко оценил роль организации и заявил, что РФ настроена на совместную конструктивную работу.

19:22  20 Июня 2018
47
Совфед поддержал закон о штрафах за ссылки на запрещенные в РФ сайты

Совет Федерации поддержал принятие закона о штрафах за выдачу ссылок на сайты, запрещенные в России.

19:12  20 Июня 2018
31
Вышинский просит следователей организовать встречу с российским омбудсменом

Руководитель портала РИА Новости Украина Кирилл Вышинский просит следователей организовать его встречу с уполномоченным по правам человека в России Татьяной Москальковой. Об этом сообщил адвокат журналиста Андрей Долманский.

19:10  20 Июня 2018
30
Нефтегазовые проекты Сенегала и России обнулят санкционный режим Запада

Совместные нефтегазовые проекты Сенегала и России возможны, если Сенегал предложит хорошие условия, при этом сам факт приглашения африканской страны к сотрудничеству отраден в геополитическом смысле.

19:04  20 Июня 2018
121
Дроздов рассказал о поздравлении с днем рождения от Путина

Зоолог и телеведущий Николай Дроздов рассказал, как его с днем рождения поздравил президент России Владимир Путин.

19:01  20 Июня 2018
53
Владимир Путин назначил новых послов РФ в Мексике и Аргентине

Президент России Владимир Путин сменил посла РФ в Мексике. Эту должность занял Виктор Коронелли.

18:55  20 Июня 2018
60
У моста через Керченский пролив возведут въездные ворота в Крым

В восточной части Крыма, которую связывает с Краснодарским краем мост через Керченский пролив, появятся въездные ворота.

18:49  20 Июня 2018
52
"Цены на заправках удивят": как изменится стоимость бензина после налогового маневра, объяснил эксперт

В стабилизации цен на топливо большую роль сыграла договоренность властей с вертикально интегрированными компаниями попридержать цены на заправках

18:46  20 Июня 2018
131
СМИ: в Киеве обокрали главу офиса Совета Европы

Глава офиса Совета Европы на Украине Мортен Энберг стал жертвой воров. Его обокрали в одном из ресторанов Киева.

18:38  20 Июня 2018
34
Трамп расколол Европу: Италия уже бросила вызов европейскому миропорядку, кто следующий?

После массового притока мигрантов со всей Африки и Ближнего Востока и повышения уровня бедности, Италия проголосовала за популистские партии, представляющие политику, которая переворачивает с ног на голову послевоенный европейский миропорядок.

18:35  20 Июня 2018
94
В России отзывают более 200 опасных минивэнов FIAT

Компания FIAT отзывает с российского рынка 246 машин Freemont. Об этом сообщили в пресс-службе Росстандарта.

18:32  20 Июня 2018
42
«Тактика тычков»: эксперт объяснил намерения Киева по захватам в Донбассе

Украинские войска доложили о продвижении вглубь Донбасса на два километра. Военный эксперт Борис Рожин отметил, что ВСУ избрали «тактику небольших тычков».

18:28  20 Июня 2018
40
Украине мир не нужен: Порошенко создает новую армию

Решение президента Украины Петра Порошенко по расширению призывных возможностей ВСУ говорит о том кризисе, который есть у Киева с набором людей в Украинскую армию – считает политолог Армен Гаспарян.

18:25  20 Июня 2018
114
Захарова «напомнила» Порошенко о госперевороте на Украине

В МИД России отреагировали на запрос президента Украины Петра Порошенко, который потребовал проверить законность отстранения от должности своего предшественника Виктора Януковича. Эта новость насмешила официального представителя ведомства Марию Захарову.

18:16  20 Июня 2018
68
СМИ: постпреды ЕС одобрили выделение 1 млрд евро Украине

Украина получит дополнительную макрофинансовую поддержку от Евросоюза. Такое решение принял совет постоянных представителей при союзе.

18:15  20 Июня 2018
38
Трамп и Ким взяли курс на мир: Северная и Южная Кореи обрушат рынок оружия США

После саммита США и КНДР в Сингапуре стоимость акций всех крупных оборонных подрядчиков, включая Raytheon, Lockheed Martin, Northrop Grumman, Boeing и General Dynamics, резко снизилась.

17:54  20 Июня 2018
80
Тимошенко выдвинула свою кандидатуру на пост президента Украины

В выборах президента Украины будет участвовать лидер партии «Батькивщина» Юлия Тимошенко. О намерениях принять участие в голосовании она сообщила на своей странице в Facebook.

17:53  20 Июня 2018
50
Матвиенко оценила возможность отложить пенсионную реформу

Старт изменения пенсионного законодательства останется прежним. Об этом заявила председатель Совета Федерации Валентина Матвиенко.

17:52  20 Июня 2018
1 591
Россия превратила Крым в "неприступную крепость"

Слова Сергея Шойгу, что Крым надёжно прикрыт от посягательств потенциального противника, полностью соответствуют истине

17:42  20 Июня 2018
116
Между Россией и США: куда поведет Украину президент Тимошенко

Президентским амбициям Юлии Тимошенко могут помешать США. Что касается вероятных перемен в отношениях с Россией, то если предположить победу Тимошенко, связи двух стран могут улучшиться в экономической, но не политической сфере.

17:39  20 Июня 2018
173
CNN рассказал о «дипломатических голах» Путина в дни ЧМ-2018

Президент РФ Владимир Путин зарабатывает «дипломатические очки» в дни проведения ЧМ-2018, передает телеканал CNN.

17:38  20 Июня 2018
87
Гол Роналду вывел Португалию в лидеры группы B на ЧМ по футболу

В Москве на стадионе «Лужники» завершилась встреча сборных Португалии и Марокко по футболу в рамках чемпионата мира. Победу одержала команда с Пиренейского полуострова со счетом 1:0.

17:38  20 Июня 2018
52
ВМФ России заложит новый большой десантный корабль

В 2021 году ожидается старт строительства нового большого десантного корабля. По размерам он примерно будет соответствовать «Ивану Грену», который приняли в состав ВМФ 20 июня.

17:25  20 Июня 2018
36