Как Саудовская Аравия наполнила казну после падения цен на нефть

20:34  21 Октября 2016
721
Эр-Рияд, Саудовская Аравия
Как Саудовская Аравия наполнила казну после падения цен на нефть
Как Саудовская Аравия наполнила казну после падения цен на нефть
@harryandnolan

Саудовская Аравия выручила $17,5 млрд в крупнейшей за все время продаже облигаций среди развивающихся стран. Государство стремится укрепить свое финансовое положение, пострадавшее от падения цен на нефть, пишет independent.co.uk.

Правительство продало пятилетние долларовые облигации, получив на 135 базисных пунктов больше, чем US Treasuries с аналогичным сроком погашения, 10-летние с доходностью 165 базисных пунктов и 30-летние с доходностью 210 базисных пунктов. Об этом сообщил источник, знакомый с ситуацией, но не уполномоченный говорить публично. Королевство заработало $5,5 млрд на каждой из 5- и 10-летних облигаций и $6,5 млрд на 30-летних. Источники также сообщали, что инвесторы предложили $67 млрд.

Сумма превысила апрельский рекорд Аргентины в $16,5 млрд и стала крупнейшей среди развивающихся стран. Это заставило общественность обратить внимание на углубление кризиса в стране, которая до сих пор избегала международных долговых рынков. В прошлом году в стране был зарегистрирован дефицит бюджета в размере $97 млрд, что составляет 15 % от ее ВВП. Это в свою очередь побудило правительство сократить субсидии, зарплаты и расходы. “Они вдруг пошли вразнос”, - прокомментировал ситуацию Анджело Розетто, трейдер в GMSA Investments в Лондоне, который делал ставку на облигации. Про его мнению они, вероятно, хотят воспользоваться окном перед выборами и возможным повышением ставки - напечатать много сейчас и потом посмотреть, что из этого получится.

Презентация - это начало

Предложение последовало через неделю после проведения презентаций для потенциальных покупателей в Лондоне, Лос-Анджелесе, Бостоне и Нью-Йорке, в которых чиновники подчеркнули усилия королевства по диверсификации экономики и уходу от нефти. Участники, в том числе Грегори Сайчин, руководитель отдела облигаций развивающихся рынков в Allianz Global Investors в Лондоне, были обеспокоены тем, что саудовская делегация избегала обсуждения цен на нефть.

Министр энергетики и промышленности Саудовской Аравии Халид Аль-Фалих заявил, что многие страны готовы поддержать ОПЕК в сокращении добычи, чтобы обеспечить непрерывное повышение цен на нефть. Пока только Россия сообщила, что рассматривает заморозку или сокращение добычи, в то время как другие, не входящие в ОПЕК нефтедобывающие страны, включая Мексику и Норвегию, заявили, что не заинтересованы в сокращении объемов добычи.

Облигации Саудовской Аравии ориентированы на премию к облигациям из соседнего Катара с аналогичным сроком обращения. Его пятилетние облигации имели ориентир доходности 98 базисных пунктов к US Treasuries, 121 базисный пункт по 10-летним облигаций и 164 базисных пункта по 30-летним ценным бумагам по состоянию на 10 октября 2016 года в Дубае. Об этом говорят данные, собранные агентством Блумберг.

Инвестиционный класс

Саудовская Аравия имеет рейтинг А1 в рейтинговом агентстве Moody's, пятое место в общем списке, на две позиции позади Катара. И все равно премия показалось недостаточно высокой для некоторых инвесторов.

“Я полагаю, им хватает суверенных фондов и инвесторов, которые могут предоставить оправдание столь высокой цены, - заявил Эдвин Гутьеррес, специалист по суверенным долгам развивающихся рынков в Aberdeen Asset Management в Лондоне, перед тем в среду как был установлен ориентир доходности. - Я могу найти облигации и подешевле”.

Выпуск знаменует собой последний шаг в усилиях Саудовской Аравии открыть свою экономику, во многом контролируемую заместителем наследного принца Мухаммедом Бен Сальманом. Рассматривается также первичное публичное размещение "Сауди Арамко", государственного нефтяного гиганта, и дальнейшие меры, чтобы сделать $350 миллиардную биржу более доступной для иностранных инвесторов.

Как Саудовская Аравия наполнила казну после падения цен на нефть
Саудовская Аравия выручила $17,5 млрд в крупнейшей за все время продаже облигаций среди развивающихся стран

Бум продаж

“Программа на ближайшие 5-10 лет, о которой нам рассказали на презентации, весьма грандиозна, - заявил Ричард Сегал, старший аналитик Manulife Asset Management в Лондоне в своем интервью Блумберг в среду. - Они хотят значительно трансформировать экономику, потому что понимают, что, учитывая то, насколько молодо население, им все равно нужно уходить от нефти к другим сферам. Много всего нужно сделать, и вопрос в том, насколько смело они могут реализовывать эту программу”.

Citi, HSBC и JPMorgan были совместными глобальными координаторами сделки. Bank of China, BNP Pariba, Deutsche Bank, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Mitsubishi UFJ и NCB Capital также помогали в процессе.

Саудовская Аравия стала последней среди шести стран Совета сотрудничества государств Персидского залива, выпустившей облигации. Однако еще до этой эмиссии, продажи в этом году выросли до беспрецедентных $48,3 млрд.

Риск дефолта

У Саудовской Аравии было $73 млрд государственного долга по состоянию на конец августа, $63 млрд из которых были выручены от ежемесячных продаж долговых обязательств в местной валюте. Предложения в риалах и падение депозитов сократили ликвидность в саудовских банках, заставляя кредиторов повышать процентные ставки.

Трехмесячная саудовская межбанковская ставка поднималась 15 месяцев подряд, более чем утроившись до 2,386% в среду, что стало рекордным уровнем за последние семь лет, согласно данным агентства Блумберг.

Сумма, необходимая для страховки облигаций Саудовской Аравии от дефолта, снизилась в октябре, когда обратный ценовой эффект на нефть улучшил перспективы пополнения казны. Дефолтный своп по пятилетним кредитам снизился на 23 базисных пункта до 144 базисных пунктов в понедельник, достигнув самого низкого уровня за месяц, и почти не изменился во вторник, согласно данным агентства Блумберг.

 

Автор: Ариф Шариф
Загрузка...
Загрузка...
Транзит газа через Украину рухнул на четверть после взрыва в Австрии «А их-то за что?»: в России объяснили, что прекращение Украиной железнодорожного сообщения с РФ «ударит» по Молдавии Выяснилось, почему Грузия может остаться без американских ракет «Путин - наш кормилец»: киевская журналистка рассказала, как в селах Украины относятся к президенту России Цена нефти Brent приближается к $64 за баррель В Совфеде отреагировали на планы США вернуться к статусу Крыма "Я о такой не просил!": Ляшко отчитал депутата своей фракции за "рекламу" на "романтических" билбордах в Нью-Йорке США и Китай обсудили сценарий "падения режима" в КНДР Ученые объяснили разницу между мужским и женским гриппом Амурские тигрята родились от русского отца в Коннектикуте Спецназ Росгвардии провел антитеррористические учения в Китае Трамп хотел бы иметь "рабочие отношения" с Россией
Транзит газа через Украину рухнул на четверть после взрыва в Австрии

В Киеве рассказали о последствиях ЧП на территории газового хаба компании OMV в Баумгартене.

10:21  13 Декабря 2017
32
«А их-то за что?»: в России объяснили, что прекращение Украиной железнодорожного сообщения с РФ «ударит» по Молдавии

Украинский министр инфраструктуры Владимир Омелян заявил, что «Укрзализныця» прорабатывает вопрос о полном прекращении железнодорожного сообщения с Россией.

10:20  13 Декабря 2017
42
Выяснилось, почему Грузия может остаться без американских ракет

Американский Конгресс может запретить продажу американских ракет в Грузию

10:13  13 Декабря 2017
43
Объявлена сумма контракта на улучшение поисковика «Ростелекома»

На дальнейшее развитие поисковика «Спутник» и одноименного браузера «Ростелеком» потратит 260,4 млн рублей.

10:02  13 Декабря 2017
42
Минэкономразвития озвучил прогноз по курсу рубля в 2018 году

Курс рубля находится близко к фундаментально обоснованному уровню

9:51  13 Декабря 2017
52
В Московском зоопарке воссоздадут климат Арктики и Амазонии

Проектирование павильонов с искусственным климатом намечено на будущий год, а строительство завершится к 2021 году.

9:41  13 Декабря 2017
53
"Пули не берут": во время боевого применения "Ратник" ни разу был пробит

Во время боевого применения российская экипировка Ратник ни разу не была пробита

9:32  13 Декабря 2017
190
«Путин - наш кормилец»: киевская журналистка рассказала, как в селах Украины относятся к президенту России

Власти Украины старательно пытаются доказать, что украинский народ плохо относится к президенту России. Об истинном отношении к Владимиру Путину рассказала киевская журналистка Ирина Гаврилова.

9:30  13 Декабря 2017
194
Цена нефти Brent приближается к $64 за баррель

Как свидетельствуют данные с торгов, мировые цены на нефть растут.

9:27  13 Декабря 2017
60
В Совфеде отреагировали на планы США вернуться к статусу Крыма

Вашингтону давно пора сконцентрироваться на выполнении минских соглашений Украиной, а не Россией, заявил глава международного комитета Совфеда Константин Косачев.

9:23  13 Декабря 2017
138
Морозов: Российские школы переведут на линейную систему преподавания истории

Историю в школах нужно преподавать линейно, изучая курс непрерывно с 5 по 11 класс, а не сокращать весь курс до девятого класса. Об этом заявил кандидат исторических наук, автор учебников по истории и преподаватель Московского государственного областного университета Александр Морозов.

9:21  13 Декабря 2017
59
"Я о такой не просил!": Ляшко отчитал депутата своей фракции за "рекламу" на "романтических" билбордах в Нью-Йорке

Лидер Радикальной партии Олег Ляшко отчитал депутата своей фракции в Раде Сергея Рыбалку за билборды с фотографией девушки на Манхэттене. По его мнению, это полная глупость и очень плохая реклама

9:18  13 Декабря 2017
157
США и Китай обсудили сценарий "падения режима" в КНДР

Госсекретарь США Рекс Тиллерсон рассказал о договоренностях, достигнутых с властями Китая на случай госпереворота в КНДР.

9:13  13 Декабря 2017
46
Мутко: Футбол России полностью открыт для WADA

Российские футбольные клубы не скрывают ничего от Всемирного антидопингового агентства. Об этом заявил президент Российского футбольного союза и вице-премьер Виталий Мутко.

9:07  13 Декабря 2017
49
Ученые объяснили разницу между мужским и женским гриппом

Грипп и простуда у мужчин чаще сопровождаются осложнениями, которые грозят госпитализацией или даже летальным исходом.

9:02  13 Декабря 2017
37
Более трети россиян с оптимизмом смотрят в будущее

Более 35% россиян ожидают улучшения своей жизненной ситуации. Об этом свидетельствуют данные опроса Всероссийского центра изучения общественного мнения.

9:01  13 Декабря 2017
60
Москвичей ждет "Путешествие в Рождество"

Фестиваль Путешествие в Рождество пройдет в Москве с 31 декабря по 2 января.

9:00  13 Декабря 2017
79
Правительство внесло дополнения в федеральный план статистических работ

Правительство России дополнило федеральный план статистических работ. Соответствующее распоряжение опубликовано на официальном сайте Кабмина.

8:55  13 Декабря 2017
44
Амурские тигрята родились от русского отца в Коннектикуте

У пары амурских тигров Чанбай и Петя в зоопарке «Бердсли» в Бриджпорте родились котята. Об этом сообщил официальный представитель зоопарка Лиза Клэр.

8:45  13 Декабря 2017
31
Спецназ Росгвардии провел антитеррористические учения в Китае

В Нинся-Хуэйском автономном районе Китая завершились тактико-специальные учения «Сотрудничество-2017»

8:39  13 Декабря 2017
67
Мутко призвал уважать решение спортсменов об участии в Олимпиаде

Решение российских атлетов участвовать в Олимпиаде в нейтральном статусе необходимо уважать и оказать им поддержку. Об этом заявил вице-премьер России Виталий Мутко.

8:35  13 Декабря 2017
64
Минсельхоз изучит вопрос о квотах для российских вин

Премьер-министр РФ Дмитрий Медведев поручил Минсельхозу проработать вопрос о возможном введении квот для продукции отечественных виноделов.

8:33  13 Декабря 2017
43
На оплату штрафов за незаконную ловлю рыбы сетями введут скидку 50%

Депутат Заксобрания Карелии Алексей Орлов предложил ввести скидку 50% на оплату штрафов за незаконное использование рыболовных сетей. По словам автора инициативы, он подготовил проект соответствующего обращения регионального парламента к главе Росрыболовства Илье Шестакову.

8:25  13 Декабря 2017
48
Трамп хотел бы иметь "рабочие отношения" с Россией

Госсекретарь США Рекс Тиллерсон рассказал о том, какие отношения с Москвой нужны Дональду Трампу.

8:15  13 Декабря 2017
62
Премьер Польши заявил о намерении укрепить отношения с Украиной

Новый премьер-министр Польши Матеуш Моравецкий намерен укрепить отношения со странами Восточной Европы, в частности с Украиной.

8:10  13 Декабря 2017
72
Украинский националист Корчинский поделился "воспоминаниями" от посещения Кремля

Лидер запрещенной в РФ партии Братство, украинский экстремист Дмитрий Корчинский рассказал, как несколько лет назад ему якобы удалось посетить Кремль.

8:01  13 Декабря 2017
171
В магазинах могут заменить целлофановые пакеты на бумажные

Министерство промышленности и торговли обсуждает с ритейлерами вопрос расширения применения бумажной упаковки вместо целлофановых пакетов. Об этом сообщил глава ведомства Денис Мантуров.

8:00  13 Декабря 2017
93
Европейские пользователи обсудили фигуры гимнасток из США и России

Житель Канады Бен Кампен опубликовал фотографию американской гимнастки Симоны Байлз. Он сравнил раскачанную спортсменку с российской гимнасткой Алией Мустафиной.

7:46  13 Декабря 2017
2 355
Кабмин выделил 200 млн рублей на развитие агропромышленного комплекса в Крыму

Правительство РФ выделило средства на развитие молочного скотоводства и уход за виноградниками в Крыму.

7:45  13 Декабря 2017
50
Audi Sport начнет выпускать электромобили

Глава Audi Sport Штефан Винкельман рассказал о планах по запуску производства линейки электрокаров с 2020 года.

7:33  13 Декабря 2017
35