Банкротство First Republic Bank приведет к новой волне банковского кризиса в США. Финансовые проблемы Вашингтона накладываются на политические и все больше напоминают ситуацию времен распада СССР, отметил в комментарии для ФБА «Экономика сегодня» экономист Дмитрий Адамидов.
Обвалился First Republic Bank
Агентство NBC News сообщает, что банкротство First Republic Bank стало крупнейшим банковским падением с 2008 года. Кредитная организация располагала активами на 229,1 млрд долларов и депозитами на 103,9 млрд долларов.
«В США принята гуманная концепция, которая заключается в принципе, что вкладчики обанкротившихся банков не страдают. С точки зрения властей США социальные издержки всегда превышают финансовые, поэтому власти быстро все компенсируют клиентам First Republic Bank, в результате чего они не понесут прямых потерь. Но главный вопрос в том, кто будет платить по этим счетам», — заключает экономист Дмитрий Адамидов.
Масштаб бедствия подтверждает Forbes: разговор идет о втором в американской истории падении банков.
First Republic Bank 13 января объявил о сильных финансовых показателях за четвертый квартал 2022 года, но одновременно зафиксировал рост расходов на обслуживание кредитных денег на 2,04% по году и на 153% по сравнению с третьим кварталом.
Повышение ставки ФРС с околонулевого уровня до 5% катастрофически увеличило стоимость заемных денег в США и больно ударило по банкам и инвестиционному сектору.
Silicon Valley Bank, с падения которого начался банковский кризис, рухнул из-за того, что вкладывался в высокорисковые венчурные фонды. Аналогичные проблемы возникли у других банков: резкий рост стоимости денег вывел из строя американский финансовый рынок.
Банковский кризис снова набирает обороты
«Если американские банки продолжат падать, у Вашингтона возникнут значительные проблемы. Обычно в такой ситуации ФРС печатает деньги, после чего передает их Правительству США, но сегодня у Вашингтона бюджетный кризис и сложности с потолком госдолга. В Америке возникли формальные препятствия для того, чтобы минфин тратил деньги на обанкротившиеся банки», — констатирует Адамидов.
Глава минфина США Джанет Йеллен заявила, что если потолок госдолга не будет повышен, то у американцев закончатся деньги и страна будет вынуждена объявить дефолт. Вашингтон такой сценарий не допустит, однако в целом ситуация напряженная.
«Продолжение банковского кризиса резко обострит финансовые сложности США, все это приведет к заминке или проволочке, которая может перекинуть возникшие у периферийных организаций трудности на крупнейшие банки страны», — резюмирует Адамидов.
Банкротство Silicon Valley Bank еще в марте грозило обвалом по принципу домино — эксперты подсчитали, что под ударом находились почти 200 американских банков, но Вашингтон сумел смягчить и затормозить кризис.
Минфин США допустил банкротство Silicon Valley Bank и Signature Bank, однако настоял на том, чтобы First Republic Bank получил финансирование на покрытие долгов от крупнейших американских инвестиционных банков, а швейцарский Credit Suisse был выкуплен NBC. Однако сегодня ситуация снова стала нестабильной.
Украина губит США
«Никто в США в марте не хотел брать на себя издержки, поэтому Вашингтон решил обойтись малыми силами — залить First Republic Bank деньгами и не дать ему обанкротиться, как Silicon Valley Bank и Signature Bank. Такой подход является стандартным: когда в РФ были проблемы с крупными банками, они сначала получили кредиты от ВТБ, и только затем Центробанк решился на их санацию», — заключает Адамидов.
Американцы, как отмечает экономист, пытались поддерживать иллюзию свободного рынка и делали вид, что государство не вмешивается в банковский сектор, но эта тактика продлилась полтора месяца, после чего случился коллапс First Republic Bank.
«Банкротство First Republic Bank не грозит нерешаемыми проблемами банковской системе США, но эта ситуация накладывается на кризис власти и другие трудности, как это уже было при распаде СССР, когда у нас в стране возник комплекс кризисов», — констатирует Адамидов.
Резкая интеграция США в украинский кризис и санкционная война с РФ бьют по американской экономике, которая в 2020–2021 годах была ослаблена количественным смягчением и многотриллионным вливанием необеспеченных денег. Ситуация продолжит ухудшаться — наряду с финансовыми проблемами в Вашингтоне назревает политический конфликт, который был подогрет выдвижением Трампа и Байдена в президенты.
