Ипотека, кредиты, инфляция: чего ждать россиянам после снижения ключевой ставки ЦБ

16:12  23 Марта 2018
7 714
Москва

Снижение Центробанком ключевой ставки до 7,25%‍ стало позитивным знаком для банковского сектора РФ и бизнес-структур. Об этом ФБА "Экономика сегодня" рассказал руководитель направления финансы и экономика Института современного развития Никита Масленников.

Центробанк снизил ключевую ставку второй раз с начала года

"Для банковского сектора снижение регулятором ключевой ставки на "осторожные" 0,25% неожиданностью не стало – с конца прошлой недели все аналитики сошлись на том, что такой шаг ЦБ будет логичным и к нему нужно приспосабливаться. Предпосылки к снижению ставки сразу на полпроцента были – ВВП в феврале резко затормозился в годовом выражении. Тем не менее, Центробанк сделал то, что от него ждали, и это очень позитивный момент – предсказуемость и понятность политики ЦБ восстановила коммуникацию с рынком.

Стало ясно: регулятор намерен уже в этом году вывести ставку в равновесный уровень и перейти к нейтральной денежно-кредиткой политике. Для обывателя это означает, что ключевая ставка в III-IV кварталах будет уже ниже 7%. При этом аналитики пришли к консенсусу: ЦБ остановит снижение на уровне 6,5% к концу года. И рынку придется реагировать на новые условия, что всерьез скажется на стратегиях в банковском секторе", - отмечает аналитик.

Банк России понизил ключевую ставку на 0,25 процентных пункта – это второе понижение с начала года. Решение о переводе ставки с 7,5% до 7,25% совет директоров ЦБ принял на фоне рекордно низкой инфляции. Как отметили представители регулятора, годовая инфляция в стране остается на устойчиво низком уровне, а инфляционные ожидания постепенно снижаются. "По прогнозу Банка России, годовая инфляция составит 3-4% в конце 2018 года и будет находиться вблизи 4% в 2019 году. В этих условиях Банк России продолжит снижение ключевой ставки и завершит переход к нейтральной денежно-кредитной политике в 2018 году", - говорится в заявлении.

"Рост реальных зарплат россиян в 10,5% с начала года даст определенное нагнетание инфляции, что может принять во внимание Центробанк, и банкиры пытаются вычислить график снижения ставки. Для банков происходящее – прямое указание на доверительную политику регулятора, а также на закрепление низкой инфляционной среды. То есть пришло время пересматривать собственные стратегии.

В первую очередь это касается банковских ставок по потребительским и корпоративным кредитам, а также других продуктов – к примеру, ипотеки. Если ключевая ставка будет составлять около 6,5%, предположительно для клиентов депозиты по кредитам будут составлять 8-9%. То есть тренд на снижение задан, и в данной ситуации есть лишь один сдерживающий фактор", - подчеркивает эксперт.

В ожидании лета

Ключевая ставка — это минимальный процент, по которому Центральный банк России предоставляет кредиты коммерческим банкам на одну неделю, и одновременно это максимальный процент, по которому ЦБ готов принимать от банков на депозиты денежные средства. Этот показатель играет ключевую роль при установлении процентов по банковским кредитам и оказывает влияние на уровень инфляции и стоимость фондирования банков, это экономический и финансовый инструмент в области денежно-кредитной политики государства.

Банки подстраиваются под денежно-кредитную политику ЦБ

В России ввели ключевую ставку в начале 2013 года в размере 5,5% годовых. На фоне экономических потрясений к весне 2014-го она выросла до 7%, а уже к декабрю этого года ЦБ резко поднял ее до 17%. С тех пор регулятор плавно снижает этот показатель. В 2017-м ЦБ делал это шесть раз, в феврале 2018-го ставку опускали до 7,5%. Центробанк заявляет, что равновесная цель для этого инструмента – 6-7%.

"2018 год для экономики России будет весьма интересным. Он определит конечную цель Центробанка и завершит переход к нейтральной денежно-кредитной политике. После этого в течение полутора-двух лет ситуация в экономике останется нейтральной. Именно на этой базе банкиры сейчас выстраивают долгосрочные стратегии.

И здесь они наталкиваются на неопределенности по поводу того, что будет делать правительство в рамках структурных реформ. Руководство страны декларирует цель ускорить экономический рост на уровень выше мирового, пока понимания о методах и средствах для этого нет. Очевидно, что задачу предстоит выполнить уже новому правительству. а оно будет сформировано к маю-июню этого года.

Пока не будет полной определенности относительно экономической стратегии государства, банкиры будут крайне осторожны в своих действиях. И на радикальные шаги в смене бизнес-стратегий ждать не стоит. Однако действия регулятора уже восприняты бизнесом с вниманием и доверием, а это уже дорогого стоит", - заключает Никита Масленников.

Читайте нас в Яндексе

Автор: Максим Бут
Новости партнёров
Новости партнёров
Украина и МВФ договорились о новой программе сотрудничества Рост газовых тарифов на Украине усилит негативный эффект от конфликта с "Газпромом" Путин и Мирзиеев дали старт проекту первой АЭС в Узбекистане Игра без визовых правил: Германия вернет украинцев и белорусов в безопасные страны В аэропорту Туниса задержали контрабандиста при попытке вывоза 1450 монет Украина изъяла задержанное российское судно «Норд» Сохранение общения с РПЦ является очередной уловкой Константинополя Совместные космические проекты США и РФ останутся в рамках МКС Пожилой житель Нидерландов получил паспорт с «нейтральным» полом Не менее  5 человек погибли от наводнений в Тунисе Варшава изучит решение суда ЕС о приостановке судебной реформы В Тернопольской области объявлен траур по погибшим в керченском колледже
Новости партнёров
Бабушка «керченского стрелка» рассказала, где внук взял деньги на оружие

Бабушка Владислава Рослякова, который устроил бойню в Керченском политехническом колледже, рассказала о пропаже 20 тысяч рублей. По ее словам, эти деньги у нее мог взять внук на покупку оружия.

19:50  19 Октября 2018
52
Украина и МВФ договорились о новой программе сотрудничества

Киев и МВФ в результате переговоров договорились о новой программе, которая начнет действовать в 2019 году. Об этом рассказал премьер Украины Владимир Гройсман.

19:47  19 Октября 2018
44
Рост газовых тарифов на Украине усилит негативный эффект от конфликта с "Газпромом"

Рост цен на газ по требованию МВФ не изменит позицию Киева по газовым контрактам с Россией - политические принципы выше здравого смысла, говорит директор Фонда национальной энергетической безопасности Константин Симонов.

19:45  19 Октября 2018
60
Путин и Мирзиеев дали старт проекту первой АЭС в Узбекистане

В Узбекистане началось строительство первой в стране атомной электростанции. Старт возведению АЭС дали президент России Владимир Путин и его коллега Шавкат Мирзиеев.

19:34  19 Октября 2018
58
Игра без визовых правил: Германия вернет украинцев и белорусов в безопасные страны

Германия намерена включить в список безопасных стран происхождения Белоруссию и Украину и еще 14 государств, чтобы упростить процесс высылки граждан из этих стран

19:27  19 Октября 2018
86
В Ленобласти перекрыли движение в районе, где произошел взрыв на заводе

Движение автомобилей полностью перекрыто в районе Гатчины в Ленобласти, где на пиротехническом заводе произошел взрыв. Об этом сообщил источник в экстренных службах региона.

19:22  19 Октября 2018
41
Очевидцы рассказали о дроне над заводом «Авангард» в Гатчине

В небе наз заводом пиротехники «Авангард» в Ленинградской области, где прогремел взрыв, долгое время кружил беспилотник. О дроне рассказали очевидцы.

19:19  19 Октября 2018
81
В аэропорту Туниса задержали контрабандиста при попытке вывоза 1450 монет

При досмотре багажа одного из пассажиров в аэропорту Туниса полиция обнаружила 1450 монет, о которых контрабандист умолчал.

19:18  19 Октября 2018
51
Украина изъяла задержанное российское судно «Норд»

Украинская прокуратура передала арестованное российское судно «Норд» Национальному агентству по возвращению активов, которые были получены от коррупционных и других преступлений. Об этом рассказали в пресс-службе прокуратуры Автономной Республики Крым.

19:09  19 Октября 2018
155
Видео с места взрыва в Гатчине выложили в Сеть

В Сети появилось видео с места взрыва на заводе пиротехники «Авангард» в Ленинградской области. На записи видны клубы дыма, которыми заволокло территорию.

19:03  19 Октября 2018
59
Сохранение общения с РПЦ является очередной уловкой Константинополя

Константинопольский патриархат отказался прекращать общение с Русской православной церковью, несмотря на последнее решение Московского патриархата о прекращении евхаристического общения между собой и Константинополем.

18:59  19 Октября 2018
197
Названы имена пострадавших при взрыве в Гатчине

Стали известны имена людей, которые пострадали при взрыве на заводе пиротехники «Авангард» в Гатчине Ленинградской области. Всего в местную больницу доставили шесть человек.

18:48  19 Октября 2018
31
СК завел дело по факту взрыва на заводе пиротехники в Ленобласти

В результате взрыва на заводе пиротехники в Гатчине погиб один человек, пятеро доставлены в больницу, двое из которых находятся в тяжелом состоянии. Об этом сообщается на сайте СК РФ.

18:43  19 Октября 2018
59
Совместные космические проекты США и РФ останутся в рамках МКС

Космическое сотрудничество РФ и США сегодня в первую очередь связано с Международной орбитальной станцией. При этом, вне зависимости от того, как ситуация будет развиваться дальше, после окончания эксплуатации МКС, сохранятся контакты в научной сфере.

18:36  19 Октября 2018
61
Пожилой житель Нидерландов получил паспорт с «нейтральным» полом

Власти Нидерландов выдали первый паспорт, в котором указан «нейтральный» пол. Обладателем документа стал 57-летний житель Бреды Леоне Зекерс, передает BBC.

18:35  19 Октября 2018
46