Жилье в кредит по двум причинам: падающие ипотечные ставки в России подтолкнули "сомневающихся"

13:36  12 Апреля 2018
1 356
Москва

Очередной рекорд на рынке ипотеки России в марте‍ по выдаче кредитов на 240-250 млрд рублей обусловлен несколькими факторами. О них ФБА "Экономика сегодня" рассказал доцент кафедры фондовых рынков и финансового инжиниринга РАНХиГС Сергей Хестанов.

Рынок ипотечного кредитования вновь бьет все рекорды по спросу

"Быстрый рост спроса на ипотечное кредитование был очевиден и заранее предсказуем, и связано это с двумя факторами. Во-первых, низкие ставки на жилищное кредитование – довольно долго они держались на радикально высоком уровне. Сейчас из-за политики Центробанка по снижению ключевой ставки, падают и проценты по ипотеке.

Во-вторых, разного рода нестабильные факторы в экономике стимулируют определенную часть инвесторов вкладывать деньги в недвижимость. У многих такие вложения ассоциируется с достаточно безопасным активом. Потому на фоне экономических процессов в стране было бы удивительно, если интерес к ипотеке в России не возрос. Однако этот процесс может оказаться не долгосрочным в перспективе", - отмечает экономист.

ДОМ.РФ и Frank RG выдали традиционный анализ: в марте 2018 года рынок ипотеки поставил новый рекорд: выдано более 120 тысяч кредитов, что на 65-70% выше уровня марта 2017-го. В сравнении по кварталам цифра еще внушительнее – за три месяца этого года объем выданных кредитов вырос на 85%, чем в тот же период предыдущего, и составил 600 млрд рублей. Не менее 500 млрд руб. из выданных в первом квартале 2018 года пришлись на новых заемщиков.

"Существенный рост спроса понятен, но вскоре его темпы, скорее всего, будут снижаться. За определенный, не очень большой промежуток времени все, кто хотел приобрести недвижимость, это сделают. Снижение процентных ставок стимулирует людей вкладываться в жилье, но нужно понимать: потенциальных покупателей в России – ограниченное количество. Независимо от ставки возможность покупки есть далеко не у всех.

Ведь кроме ставки есть еще погашение собственно тела кредита, которое снижение ставки не отменяет. Возьмем фантастический вариант – 0% годовых по ипотеке сроком на 10 лет, который считается средним. Хочешь или не хочешь, но 10% цены жилья в год вы все равно обязаны будете выплатить. Потому снижение ставки лишь стимулирует спрос, но возможности стимуляции не бесконечны. Все, кто сомневался в правильности выбора, с низкими процентами на приобретение решились. Проблема в том, что количество покупателей всегда ограничено", - считает аналитик.

Ипотечный пузырь

Ранее глава Сбербанка Герман Греф заявил, что 2018 год будет рекордным по спросу на жилье и ипотеку. Банковские ставки в 2017 году в России снизились в среднем на 2% из-за падения инфляции и, соответственно, снижения ставки рефинансирования Центробанка. Также ожидается, что на 2% упадут ставки и в этом году. Средняя ставка по кредитам на покупку недвижимости в январе 2016 года составляла 14,71%, в декабре того же года - 13,52%, к декабрю 2017-го она составила 11,11% годовых. К сегодняшнему дню она еще ниже.

Низкие ставки рефинансирования ЦБ сделали ипотеку в России рекордно дешевой

При этом в конце 2017-го года ЦБ заявил об угрозе формирования пузыря на ипотечном рынке. Агентство по ипотечному жилищному кредитованию предсказывало, что к 2020 году сумма выданных россиянам ипотечных кредитов увеличится до 10 триллионов рублей. Уже в 2018 году желающие сменить жилье возьмут примерно в полтора раза больше кредитов как в количественном, так и в денежном выражении. Речь идет об 1,6 миллиона ссуд на 2,8 триллиона рублей. Если пузырь лопнет, страну накроет кризис, аналогичный американскому 2008 года. Чтобы не допустить удара по экономике, планируется ужесточить правила выдачи ипотеки.

"Опасения Центробанка вполне оправданы. Сложилось так, что в России никогда не было серьезного ипотечного кризиса, но мировая история знает много примеров. Самый громкий и разрушительный пузырь "лопнул" в Японии в 1991 году – цена на недвижимость упала в 2-4 раза и не вернулась на прежний уровень до сих пор. Это породило банкротства застройщиков, но основной удар пришелся на банки – у них на балансе по сей день "висит" недвижимость, которую они могут продать лишь с серьезными убытками.

В России такая опасность тоже существует. Ужесточение условий выдачи ипотеки может существенно снизить риски. Речь идет об ограничениях на величину первоначального взноса – чтобы он составлял треть, а то и половину стоимости приобретаемого объекта. В этом случае отсекаются прежде всего заемщики с небольшими накоплениями – именно они в случае проблем быстрее всех отказываются от кредитной недвижимости.

И наоборот, если человек вложил уже в квартиру половину ее стоимости, то он приложит максимум усилий даже в кризисной ситуации, чтобы выкупить объект. И Центробанк в этой политике можно понять. Хотя угроза ипотечного пузыря у нас не в краткосрочной перспективе, опыт Японии многих научил быть осторожными. Банковский кризис, спровоцированный "лопнувшим" ипотечным пузырем нанесет экономике страны огромный ущерб", - заключает Сергей Хестанов.

Читайте нас в Яндексе

Автор: Максим Бут
Загрузка...
Загрузка...
Белый дом рассекретил запрос ФБР о слежке за советником Трампа Нетаньяху пригрозил нанести удар по Газе с семикратной силой Нетаньяху: Трамп и Трюдо лично попросили об эвакуации членов «Белых касок» из Сирии В Сеть выложили видео с обновленным кроссовером Audi Q3 Рубио считает, что диалог России и США должен быть прагматичным Европарламент прекратил перечислять дотации партии Ле Пен Этап «Формулы-1» в Германии выиграл пилот Mercedes Льюис Хэмилтон В Сеть выложили запись беседы о связи соратника Навального с американским NED Способы ответа России на агрессию Украины в Донбассе назвал эксперт В Британии назвали возможный срок достижения соглашения по Brexit Бывший помощник Трампа надеется, что президент повторно встретится с Путиным Стоимость железной дороги между КНДР и Южной Кореей оценили в $2 млрд
Белый дом рассекретил запрос ФБР о слежке за советником Трампа

В Белом доме обнародовали запрос ФБР, агенты которой следили за ездившим в РФ советником президента Дональда Трампа.

19:51  22 Июля 2018
59
В Саудовской Аравии заинтересовались газовыми проектами на Ямале

Участие в развитии газовых проектов на Ямале хочет принять Саудовская Аравия. О заинтересованности Эр-Рияда в сотрудничестве рассказал посол России Сергей Козлов.

19:45  22 Июля 2018
44
Нетаньяху пригрозил нанести удар по Газе с семикратной силой

Глава правительства Израиля Биньямин Нетаньяху заявил о готовности атаковать движение ХАМАС в секторе Газа с семикратной силой.

19:31  22 Июля 2018
59
Нетаньяху: Трамп и Трюдо лично попросили об эвакуации членов «Белых касок» из Сирии

В Израиле рассказали подробности об эвакуации членов движения «Белые каски». Как отметил премьер-министр Биньямин Нетаньяху, их вывезли из Сирии по просьбе президента США Дональда Трампа.

19:28  22 Июля 2018
41
В Сеть выложили видео с обновленным кроссовером Audi Q3

В Сети появился видеоролик с изображением обновленного кроссовера Audi Q3.

19:19  22 Июля 2018
42
Рубио считает, что диалог России и США должен быть прагматичным

США должны выстраивать отношения с Россией, однако диалог должен носить прагматичный характер. Такого мнения придерживается сенатор от Республиканской партии Марко Рубио.

19:12  22 Июля 2018
58
Европарламент прекратил перечислять дотации партии Ле Пен

Европарламент приостановил перечисление дотаций партии «Национальное объединение» Марин Ле Пен.

19:00  22 Июля 2018
50
Этап «Формулы-1» в Германии выиграл пилот Mercedes Льюис Хэмилтон

Британский гонщик Льюис Хэмилтон, который на «Формуле-1» выступает в составе Mercedes, выиграл Гран-при в Германии. Спортсмен стартовал 14-м, однако к финишу пришел первым.

18:54  22 Июля 2018
38
В Сеть выложили запись беседы о связи соратника Навального с американским NED

В Сети появилась аудиозапись беседы с сотрудником Йельского университета США, в котором обучали Алексея Навального. Представитель вуза рассказал пранкерам, что в скором времени на учебу прибудет и близкий соратник Навального Леонид Волков.

18:45  22 Июля 2018
89
Способы ответа России на агрессию Украины в Донбассе назвал эксперт

В случае нового обострения ситуации на юго-востоке Украины со стороны России могут последовать жесткие действия, и они могут носить различный характер

18:42  22 Июля 2018
683
Экс-депутат Рады заявил, что Порошенко «залил кровью» украинский флаг

Мечтам президента Украины Петра Порошенко о том, что над Донбассом будет поднят флаг страны, не суждено сбыться. Так считает экс-депутат Верховной Рады Алексей Журавко.

18:36  22 Июля 2018
51
В Британии назвали возможный срок достижения соглашения по Brexit

В Великобритании сообщили об ожидаемых сроках достижения соглашения по выходу из Евросоюза.

18:26  22 Июля 2018
39
Бывший помощник Трампа надеется, что президент повторно встретится с Путиным

Экс-помощник президента США Дональда Трампа по вопросам внутренней безопасности Том Боссерт высоко оценил саммит в Хельсинки. По его мнению встреча с российским лидером Владимиром Путиным требует продолжения.

18:21  22 Июля 2018
62
Стоимость железной дороги между КНДР и Южной Кореей оценили в $2 млрд

В Сеуле подсчитали, во сколько обойдется строительство железной дороги между Северной и Южной Кореей. Проект оценили в 2 млрд долларов.

18:05  22 Июля 2018
52
Конгрессмен призвал Трампа осторожнее говорить о «вмешательстве РФ»

Конгрессмен Трей Гоуди рекомендовал Трампу тщательнее выбирать выражения при высказываниях на тему предполагаемого «вмешательства РФ».

18:03  22 Июля 2018
99
В ЛНР заявили о размещении ракетных комплексов ВСУ в Донбассе

В самопровозглашенной ЛНР рассказали о размещении танков и зенитных ракетных комплексов в Донбассе.

17:48  22 Июля 2018
94
Фарион напомнила хорватам об «украинском прошлом»

Экс-депутат Верховной рады Ирина Фарион, которая известная своими националистическими взглядами, выступили с критикой в адрес жителей Хорватии. По ее мнению, они забыли о своем «украинском прошлом».

17:43  22 Июля 2018
255
«Учите русский, пригодится»: в Сети высмеяли обещание Порошенко поднять флаг в Донбассе

Президент Украины Петр Порошенко пообещал, что желто-синий государственный флаг будет поднят над всеми населенными пунктами Донбасса. Его подписчики в соцсетях отреагировали с иронией на такие заверения.

17:29  22 Июля 2018
168
СМИ рассказали о встречах Бутиной с американскими чиновниками из Минфина и ФРС

Источник рассказал о том, с кем из американских чиновников встречалась россиянка Мария Бутина, задержанная в Вашингтоне. Подробности личных контактов девушки раскрыло издание Reuters.

17:25  22 Июля 2018
82
Госдепартамент сообщил подробности переговоров Лаврова и Помпео

В Госдепартаменте США сообщили некоторые детали телефонных переговоров, которые состоялись на этой неделе между главой МИД РФ Сергеем Лавровым и госсекретарем Майком Помпео.

17:08  22 Июля 2018
122
Британские аналитики считают ЧМ-2018 по футболу лучшим в истории

Чемпиона мира по футболу, который прошел в России, британские аналитики назвали лучшим в истории. Такого мнения придерживаются сотрудники статистической компании Opta Sports.

17:06  22 Июля 2018
90
Чем дольше тянуть, тем сильнее отдача: эксперт оценил слова Путина о пенсионной реформе

Чтобы внести собственную редакцию в документ, у Путина есть как политические, так и юридические рычаги, но принцип изменений все равно останется

16:54  22 Июля 2018
206
Пранкеры выяснили в Йеле детали программы обучения Навального

Пранкеры Владимир Кузнецов и Алексей Столяров (Вован и Лексус) выяснили подробности о программе, по которой в Йельском университете США обучали Алексея Навального.

16:50  22 Июля 2018
183
Трамп считает, что СМИ «принизили» его встречу с Путиным

Президент США Дональд Трамп заявил, что он провел «великолепную встречу» с российским лидером Владимиром Путиным, а американские СМИ выставляют саммит в Хельсинки в плохом свете.

16:49  22 Июля 2018
105
Сечин ответил на вопрос о покупке «Роснефтью» новых активов в РФ

Глава «Роснефти» Игорь Сечин прояснил ситуацию с возможным приобретением новых активов в России.

16:34  22 Июля 2018
138
Эксперты определили ТОП-3 популярных бюджетных ушедших с рынка авто

Эксперты определили тройку популярных бюджетных автомобилей, которые в настоящее время отсутствуют на российском рынке.

16:24  22 Июля 2018
30
Новый трейлер «Фантастических тварей» выложили в Сеть

Долгожданный трейлер сиквела фильма «Фантастические твари», снятого по роману британской писательницы Джоан Роулинг, появился на просторах Интернета.

16:04  22 Июля 2018
58
Собянин оценил доброжелательность Москвы в дни ЧМ-2018 по футболу

Мэр Москвы Сергей Собянин рассказал о доброжелательности города в период проведения ЧМ-2018 по футболу.

15:56  22 Июля 2018
40
Эксперт объяснил, почему глава украинского «Нафтогаза» ездит на пуленепробиваемом авто

В Киеве активно обсуждают автомобиль главы украинского «Нафтогаза» Андрея Коболева. Топ-менеджер разъезжает по городу на бронированном «кадиллаке».

15:43  22 Июля 2018
177
Опрос показал недоверие британцев к способности Мэй провести Brexit

В опросе издания The Sunday Times о политиках, способных справиться с Brexit, премьер Тереза Мэй не вошла в число популярных вариантов. В рейтинге лидирует экс-глава МИД Борис Джонсон.

15:38  22 Июля 2018
174