Подписаться
на push-уведомления?
Да

Жилье в кредит по двум причинам: падающие ипотечные ставки в России подтолкнули "сомневающихся"

13:36  12 Апреля 2018
1 370
Москва

Очередной рекорд на рынке ипотеки России в марте‍ по выдаче кредитов на 240-250 млрд рублей обусловлен несколькими факторами. О них ФБА "Экономика сегодня" рассказал доцент кафедры фондовых рынков и финансового инжиниринга РАНХиГС Сергей Хестанов.

Рынок ипотечного кредитования вновь бьет все рекорды по спросу

"Быстрый рост спроса на ипотечное кредитование был очевиден и заранее предсказуем, и связано это с двумя факторами. Во-первых, низкие ставки на жилищное кредитование – довольно долго они держались на радикально высоком уровне. Сейчас из-за политики Центробанка по снижению ключевой ставки, падают и проценты по ипотеке.

Во-вторых, разного рода нестабильные факторы в экономике стимулируют определенную часть инвесторов вкладывать деньги в недвижимость. У многих такие вложения ассоциируется с достаточно безопасным активом. Потому на фоне экономических процессов в стране было бы удивительно, если интерес к ипотеке в России не возрос. Однако этот процесс может оказаться не долгосрочным в перспективе", - отмечает экономист.

ДОМ.РФ и Frank RG выдали традиционный анализ: в марте 2018 года рынок ипотеки поставил новый рекорд: выдано более 120 тысяч кредитов, что на 65-70% выше уровня марта 2017-го. В сравнении по кварталам цифра еще внушительнее – за три месяца этого года объем выданных кредитов вырос на 85%, чем в тот же период предыдущего, и составил 600 млрд рублей. Не менее 500 млрд руб. из выданных в первом квартале 2018 года пришлись на новых заемщиков.

"Существенный рост спроса понятен, но вскоре его темпы, скорее всего, будут снижаться. За определенный, не очень большой промежуток времени все, кто хотел приобрести недвижимость, это сделают. Снижение процентных ставок стимулирует людей вкладываться в жилье, но нужно понимать: потенциальных покупателей в России – ограниченное количество. Независимо от ставки возможность покупки есть далеко не у всех.

Ведь кроме ставки есть еще погашение собственно тела кредита, которое снижение ставки не отменяет. Возьмем фантастический вариант – 0% годовых по ипотеке сроком на 10 лет, который считается средним. Хочешь или не хочешь, но 10% цены жилья в год вы все равно обязаны будете выплатить. Потому снижение ставки лишь стимулирует спрос, но возможности стимуляции не бесконечны. Все, кто сомневался в правильности выбора, с низкими процентами на приобретение решились. Проблема в том, что количество покупателей всегда ограничено", - считает аналитик.

Ипотечный пузырь

Ранее глава Сбербанка Герман Греф заявил, что 2018 год будет рекордным по спросу на жилье и ипотеку. Банковские ставки в 2017 году в России снизились в среднем на 2% из-за падения инфляции и, соответственно, снижения ставки рефинансирования Центробанка. Также ожидается, что на 2% упадут ставки и в этом году. Средняя ставка по кредитам на покупку недвижимости в январе 2016 года составляла 14,71%, в декабре того же года - 13,52%, к декабрю 2017-го она составила 11,11% годовых. К сегодняшнему дню она еще ниже.

Низкие ставки рефинансирования ЦБ сделали ипотеку в России рекордно дешевой

При этом в конце 2017-го года ЦБ заявил об угрозе формирования пузыря на ипотечном рынке. Агентство по ипотечному жилищному кредитованию предсказывало, что к 2020 году сумма выданных россиянам ипотечных кредитов увеличится до 10 триллионов рублей. Уже в 2018 году желающие сменить жилье возьмут примерно в полтора раза больше кредитов как в количественном, так и в денежном выражении. Речь идет об 1,6 миллиона ссуд на 2,8 триллиона рублей. Если пузырь лопнет, страну накроет кризис, аналогичный американскому 2008 года. Чтобы не допустить удара по экономике, планируется ужесточить правила выдачи ипотеки.

"Опасения Центробанка вполне оправданы. Сложилось так, что в России никогда не было серьезного ипотечного кризиса, но мировая история знает много примеров. Самый громкий и разрушительный пузырь "лопнул" в Японии в 1991 году – цена на недвижимость упала в 2-4 раза и не вернулась на прежний уровень до сих пор. Это породило банкротства застройщиков, но основной удар пришелся на банки – у них на балансе по сей день "висит" недвижимость, которую они могут продать лишь с серьезными убытками.

В России такая опасность тоже существует. Ужесточение условий выдачи ипотеки может существенно снизить риски. Речь идет об ограничениях на величину первоначального взноса – чтобы он составлял треть, а то и половину стоимости приобретаемого объекта. В этом случае отсекаются прежде всего заемщики с небольшими накоплениями – именно они в случае проблем быстрее всех отказываются от кредитной недвижимости.

И наоборот, если человек вложил уже в квартиру половину ее стоимости, то он приложит максимум усилий даже в кризисной ситуации, чтобы выкупить объект. И Центробанк в этой политике можно понять. Хотя угроза ипотечного пузыря у нас не в краткосрочной перспективе, опыт Японии многих научил быть осторожными. Банковский кризис, спровоцированный "лопнувшим" ипотечным пузырем нанесет экономике страны огромный ущерб", - заключает Сергей Хестанов.

Читайте нас в Яндексе

Автор: Максим Бут
Новости партнёров
Новости партнёров
Motorola подарит легендарным раскладушкам RAZR вторую жизнь Apple выпустила чехлы-зарядки для iPhone последнего поколения WSJ: первый отель с роботами уволил половину «работников» США назвали срок выполнения ДРСМД до «полного выхода» Без согласия РФ они не пройдут: украинский политолог Яли признал невозможным военное участие НАТО в "прорыве" в Азовское море YouTube ввел запрет на угрожающие жизни и здоровью челленджи Надежность ракетоносителей "Ангара" и "Союз-5" вернет России лидерство в космосе От традиций отказались почти все: Европа и США замерли на пороге масштабных перемен  "Обвинять РФ – последнее дело": Юрий Кот заявил об "очень серьезной причине" депортации украинской журналистки Бойко Украина прикрывает план силового захвата ДНР и ЛНР вывеской миссии ОБСЕ и ООН в Донбассе Ученые назвали основные причины никотиновой зависимости НБУ назвал срок получения еще двух траншей от МВФ
Новости партнёров
В ПФР сообщили, кому прибавят к пенсии более тысячи рублей

В Пенсионном фонде России сообщили, кто сможет рассчитывать на прибавку к пенсии в размере более тысячи рублей.

20:28  16 Января 2019
43
Motorola подарит легендарным раскладушкам RAZR вторую жизнь

Легендарная раскладушка Motorola RAZR может вернуться на рынок в виде складного смартфона с гибким экраном. Об этом сообщило издание Wall Street Journal со ссылкой на источники.

20:21  16 Января 2019
43
Медведев назначил главу российской делегации в Давосе

Премьер-министр Дмитрий Медведев сообщил, что делегацию РФ на Всемирном экономическом форуме в Давосе возглавит глава Минэкономразвития Максим Орешкин.

20:12  16 Января 2019
55
Apple выпустила чехлы-зарядки для iPhone последнего поколения

Американская корпорация Apple выпустила чехлы Smart Battery Case со встроенным аккумулятором для iPhone Xs, Xs Max и Xr. С ними смартфоны могут работать до 40 часов дольше.

20:07  16 Января 2019
45
WSJ: первый отель с роботами уволил половину «работников»

Владельцы японского Henn na Hotel («Странного отеля») с сотрудниками-роботами отбраковали половину из них.

20:04  16 Января 2019
34
Эксклюзив Продовольствие
Изменение мирового климата открывает новые возможности для АПК РФ

Использование выбывших из оборота угодий, а таких большое количество, может серьезно повлиять на показатели урожайности в стране, так же как и общее улучшение в отрасли. Об этом рассказал эксперт ФБА "Экономика сегодня" Леонид Холод.

19:48  16 Января 2019
45
В «Мосгазе» рассказали, как не пропустить визит специалиста

В Москве в течение января проходит дополнительное внеплановое обследование состояния и работоспособности газовой инфраструктуры. В «Мосгазе» рассказали, как не пропустить визит специалиста.

19:43  16 Января 2019
32
«Хамские резолюции»: Толстой объяснил решение РФ не платить взнос в ПАСЕ

Вице-спикер Госдумы Петр Толстой прокомментировал решение РФ отказаться от взносов в ПАСЕ в 2019 году.

19:42  16 Января 2019
111
США назвали срок выполнения ДРСМД до «полного выхода»

Представители США рассказали о процедуре выхода из ДРСМД и возможной реакции России.

19:33  16 Января 2019
76
В Петербурге обсудили первые 100 дней работы Беглова

Эксперты СПбГУ обсудили результат работы первых ста дней врио губернатора Петербурга Александра Беглова.

19:19  16 Января 2019
43
Без согласия РФ они не пройдут: украинский политолог Яли признал невозможным военное участие НАТО в "прорыве" в Азовское море

Украинский эксперт Максим Яли назвал невозможным участие НАТО в "прорыве" ВМСУ через Керченский пролив из-за отсутствия военных и правовых оснований

19:15  16 Января 2019
178
Настя Рыбка рассказала, чем займется после выхода из тюрьмы

Анастасия Вашукевич, более известная как Настя Рыбка, рассказала о своих планах на жизнь после освобождения из таиландской тюрьмы и возвращения домой.

19:13  16 Января 2019
42
YouTube ввел запрет на угрожающие жизни и здоровью челленджи

Администрация YouTube запретила распространять на хостинге ролики с челленджами и флешмобами, которые могут повлечь риск жизни и здоровью.

19:09  16 Января 2019
42
Надежность ракетоносителей "Ангара" и "Союз-5" вернет России лидерство в космосе

По словам Рогозина, в «Роскосмосе» принят план действий, который направлен на повышение конкурентоспособности отечественных ракетоносителей, причем особый акцент сделан на снижении себестоимости запусков ракет типа «Ангара» и «Союз-5».

18:53  16 Января 2019
87
«Пусть они тогда и платят»: в Совфеде оценили позицию ПАСЕ о делегации РФ

В Совете Федерации высказались о позиции ПАСЕ по поводу восстановление прав российской делегации.

18:52  16 Января 2019
151