Жилье в кредит по двум причинам: падающие ипотечные ставки в России подтолкнули "сомневающихся"

13:36  12 Апреля 2018
1 361
Москва

Очередной рекорд на рынке ипотеки России в марте‍ по выдаче кредитов на 240-250 млрд рублей обусловлен несколькими факторами. О них ФБА "Экономика сегодня" рассказал доцент кафедры фондовых рынков и финансового инжиниринга РАНХиГС Сергей Хестанов.

Рынок ипотечного кредитования вновь бьет все рекорды по спросу

"Быстрый рост спроса на ипотечное кредитование был очевиден и заранее предсказуем, и связано это с двумя факторами. Во-первых, низкие ставки на жилищное кредитование – довольно долго они держались на радикально высоком уровне. Сейчас из-за политики Центробанка по снижению ключевой ставки, падают и проценты по ипотеке.

Во-вторых, разного рода нестабильные факторы в экономике стимулируют определенную часть инвесторов вкладывать деньги в недвижимость. У многих такие вложения ассоциируется с достаточно безопасным активом. Потому на фоне экономических процессов в стране было бы удивительно, если интерес к ипотеке в России не возрос. Однако этот процесс может оказаться не долгосрочным в перспективе", - отмечает экономист.

ДОМ.РФ и Frank RG выдали традиционный анализ: в марте 2018 года рынок ипотеки поставил новый рекорд: выдано более 120 тысяч кредитов, что на 65-70% выше уровня марта 2017-го. В сравнении по кварталам цифра еще внушительнее – за три месяца этого года объем выданных кредитов вырос на 85%, чем в тот же период предыдущего, и составил 600 млрд рублей. Не менее 500 млрд руб. из выданных в первом квартале 2018 года пришлись на новых заемщиков.

"Существенный рост спроса понятен, но вскоре его темпы, скорее всего, будут снижаться. За определенный, не очень большой промежуток времени все, кто хотел приобрести недвижимость, это сделают. Снижение процентных ставок стимулирует людей вкладываться в жилье, но нужно понимать: потенциальных покупателей в России – ограниченное количество. Независимо от ставки возможность покупки есть далеко не у всех.

Ведь кроме ставки есть еще погашение собственно тела кредита, которое снижение ставки не отменяет. Возьмем фантастический вариант – 0% годовых по ипотеке сроком на 10 лет, который считается средним. Хочешь или не хочешь, но 10% цены жилья в год вы все равно обязаны будете выплатить. Потому снижение ставки лишь стимулирует спрос, но возможности стимуляции не бесконечны. Все, кто сомневался в правильности выбора, с низкими процентами на приобретение решились. Проблема в том, что количество покупателей всегда ограничено", - считает аналитик.

Ипотечный пузырь

Ранее глава Сбербанка Герман Греф заявил, что 2018 год будет рекордным по спросу на жилье и ипотеку. Банковские ставки в 2017 году в России снизились в среднем на 2% из-за падения инфляции и, соответственно, снижения ставки рефинансирования Центробанка. Также ожидается, что на 2% упадут ставки и в этом году. Средняя ставка по кредитам на покупку недвижимости в январе 2016 года составляла 14,71%, в декабре того же года - 13,52%, к декабрю 2017-го она составила 11,11% годовых. К сегодняшнему дню она еще ниже.

Низкие ставки рефинансирования ЦБ сделали ипотеку в России рекордно дешевой

При этом в конце 2017-го года ЦБ заявил об угрозе формирования пузыря на ипотечном рынке. Агентство по ипотечному жилищному кредитованию предсказывало, что к 2020 году сумма выданных россиянам ипотечных кредитов увеличится до 10 триллионов рублей. Уже в 2018 году желающие сменить жилье возьмут примерно в полтора раза больше кредитов как в количественном, так и в денежном выражении. Речь идет об 1,6 миллиона ссуд на 2,8 триллиона рублей. Если пузырь лопнет, страну накроет кризис, аналогичный американскому 2008 года. Чтобы не допустить удара по экономике, планируется ужесточить правила выдачи ипотеки.

"Опасения Центробанка вполне оправданы. Сложилось так, что в России никогда не было серьезного ипотечного кризиса, но мировая история знает много примеров. Самый громкий и разрушительный пузырь "лопнул" в Японии в 1991 году – цена на недвижимость упала в 2-4 раза и не вернулась на прежний уровень до сих пор. Это породило банкротства застройщиков, но основной удар пришелся на банки – у них на балансе по сей день "висит" недвижимость, которую они могут продать лишь с серьезными убытками.

В России такая опасность тоже существует. Ужесточение условий выдачи ипотеки может существенно снизить риски. Речь идет об ограничениях на величину первоначального взноса – чтобы он составлял треть, а то и половину стоимости приобретаемого объекта. В этом случае отсекаются прежде всего заемщики с небольшими накоплениями – именно они в случае проблем быстрее всех отказываются от кредитной недвижимости.

И наоборот, если человек вложил уже в квартиру половину ее стоимости, то он приложит максимум усилий даже в кризисной ситуации, чтобы выкупить объект. И Центробанк в этой политике можно понять. Хотя угроза ипотечного пузыря у нас не в краткосрочной перспективе, опыт Японии многих научил быть осторожными. Банковский кризис, спровоцированный "лопнувшим" ипотечным пузырем нанесет экономике страны огромный ущерб", - заключает Сергей Хестанов.

Читайте нас в Яндексе

Автор: Максим Бут
Новости партнёров
Новости партнёров
СМИ рассказали о сохранении русской культуры на Аляске Порошенко поздравил украинских делегатов в ПАСЕ с «победой» над РФ Таиланд для граждан 21 страны отменит оплату за визы по прибытии Япония выразила протест РФ из-за стрельб в районе Южных Курил Тунисский истребитель рухнул в Средиземное море во время учений СМИ: в Канаде выстроились очереди за марихуаной после ее легализации Губернатор Калифорнии назвал имя погибшего на Украине пилота Приятель керченского стрелка объяснил его поступок пристрастием к игре «Метро‐2033» РФ и Монголия подписали программу военного сотрудничества Крупнейший беспилотный транспортник успешно совершил первый полет Шойгу заявил о наращивании военно-технического сотрудничества с Монголией Канада соболезнует пострадавшим и семьям погибших в Керчи
Новости партнёров
СМИ рассказали о сохранении русской культуры на Аляске

СМИ рассказали о сохранении православия и русской культуры на Аляске, проданной Российской империей Соединенным Штатам в XIX веке.

11:27  18 Октября 2018
46
Роскачество и Минпромторг проверят детское питание

Эксперты Роскачества и Минпромторга проведут исследование сухих молочных смесей для дети до шести месяцев. Об этом говорится в сообщении Роскачества.

11:23  18 Октября 2018
35
Расходы на погребение погибших в Керчи возьмет на себя правительство

Стала известна дата прощания с погибшими при атаке на Керченский политехнический колледж. Церемония состоится на площади Ленина 19 октября, сообщается на официальном сайте правительства Крыма.

11:23  18 Октября 2018
30
Список с именами погибших в Керчи появился на сайте администрации

Власти Крыма опубликовали список с именами погибших во время нападения на Керченский политехнический колледж. Все жертвы оказались студентами и сотрудниками учебного заведения.

11:12  18 Октября 2018
32
Жители Петербурга пожаловались на резкий химический запах воды

Резкий химический запах ощутили жители Выборгского, Калининского и Приморского районов Петербурга. В региональное управление МЧС начали поступать жалобы.

11:11  18 Октября 2018
45
Россия обернула учения НАТО в Азовском море против Украины и США

Слова Сергея Лаврова о невозможности проведения учений Киева и НАТО в Азовском море‍ справедливы – без согласия России корабли просто не пройдут

11:11  18 Октября 2018
57
Порошенко поздравил украинских делегатов в ПАСЕ с «победой» над РФ

Президент Петр Порошенко назвал события в ПАСЕ «победой» украинской делегации.

11:08  18 Октября 2018
48
Таиланд для граждан 21 страны отменит оплату за визы по прибытии

Власти Таиланда хотят отменить визовый сбор по прибытии для граждан 21 страны в ноябре-декабре 2018 года.

11:07  18 Октября 2018
48
Россия напомнила Украине значение "формулы Штайнмайера" для будущего "нормандского формата"

Россия поддерживает идею о проведении третьего саммита «нормандского формата», но прежде Украина должна перестать препятствовать выработанным ранее мерам по урегулированию конфликта

11:05  18 Октября 2018
59
Родным погибших в Керчи выплатят по миллиону рублей

Семьи жертв керченского стрелка получат денежные компенсации. Родственникам погибших при стрельбе в политехническом колледже выплатят по миллиону рублей, сообщил глава Крыма Сергей Аксенов.

10:58  18 Октября 2018
57
Япония выразила протест РФ из-за стрельб в районе Южных Курил

Япония заявила протест РФ из-за стрельб в районе южнокурильского острова Итуруп. Они планируются на конец октября.

10:57  18 Октября 2018
35
ЦБ запретил проведение ряда операций «ВостСибтранскомбанку»

Центробанк России запретил иркутскому «ВостСибтранскомбанку» проведение ряда операций.

10:47  18 Октября 2018
44
Рубль ослаб к доллару и евро в начале торгов

В начале торгов утром в четверг, 18 октября курс рубля снижается к доллару и евро. Об этом свидетельствуют данные Московской биржи (ММВБ).

10:42  18 Октября 2018
39
Лавров напомнил о невозможности проведения учений НАТО и Украины в Азовском море

Министр иностранных дел РФ Сергей Лавров заявил, что Украина не может провести совместные с НАТО военные учения в Азовском море без согласия России.

10:42  18 Октября 2018
31
СМИ назвали имя полицейского, выдавшего лицензию на оружие стрелку в Керчи

СМИ сообщили, кто выдал лицензию на хранение и ношение оружия Владиславу Рослякову, который открыл стрельбу в политехническом колледже в Керчи.

10:37  18 Октября 2018
58