Подписаться
на push-уведомления?
Да

Новая ключевая ставка ЦБ отразится на кредитах и ипотеке

14:45  19 Июня 2020
3 336
Москва

Снижение Центробанком ключевой ставки сразу на 1% заметно повысит экономическую активность в России. Об этом ФБА "Экономика сегодня" рассказал глава Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.

Новая ключевая ставка ЦБ отразится на кредитах и ипотеке

Совет директоров Банка России снизил ключевую ставку сразу на 1% - теперь она составляет 4,5% и находится на историческом минимуме. Этот ход был ожидаемым, тем более что еще в конце апреля глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявляла: регулятор рассматривает возможность радикального снижения в рамках смягчения денежно-кредитной политики. С тех пор аналитики предсказывали минимальное снижение 19 июня на 0,5%, оптимисты говорили об 1%, но наиболее вероятным сценарием называли снижение на 0,75%.

Предпосылки для такого шага регулятора вполне очевидны. Основной задачей Центробанк с 2014 года определил удержание инфляции на уровне 4% и ниже. В мае рост потребительских цен составил 3%, что значительно ниже таргета. А главное – падение экономики из-за мирового кризиса и карантина по COVID-19 в этом году прогнозируется на 5%.

Новая ключевая ставка ЦБ отразится на кредитах и ипотеке

"Снижая ставку, регулятор поддерживает экономическую активность, и довольно быстро это станет заметно, - отмечает Аксаков. – Ведь такой шаг автоматически повышает спрос на заемные ресурсы со стороны бизнеса и населения, а значит, процесс кредитования активизируется со стороны как физических, так и юридических лиц. Инвестиционные проекты в таких условиях становятся более привлекательными, так как цена займов на их реализацию значительно снижается.

Таким образом, оживляется сразу банковский сектор, который получает больше заявок на кредиты. Получает толчок для развития торговля – спрос на товары и услуги растет с получением заемщиками денег. Попутно бизнес получает возможности для открытия новых проектов или развития уже имеющихся. В целом деньги, которые считаются "кровью экономики", оживляют процессы инвестирования, производства, логистики".

Экономика РФ получит "дешевые" деньги

Новая ключевая ставка ЦБ отразится на кредитах и ипотеке

Действия регулятора показывают, что времена жесткой монетарной политики, когда ключевая ставка держалась на несколько процентов выше инфляции, прошли. И настало время мягких условий – в первую очередь для восстановления экономики. Жесткая политика ЦБ ограничивала развитие бизнеса, новая - снизит стоимость кредитов, то есть даст экономике приток денег. Так, согласно прогнозам, в течение нескольких недель снизится средняя ставка по потребкредитам до 7%.

Сейчас ее минимальный показатель – 7,2%, но банки в среднем предоставляют займы под 7,6-8%. По аналогии "подешевеет" и ипотека – до среднего показателя в 7,5%. Однако уменьшится доходность вложений в рубли, а также инвестиций в госдолг. Ожидаемо изменятся и ставки по рублевым вкладам - сейчас в десяти крупнейших банках они держатся на уровне 4,95% годовых. То есть почти равны инфляции, которая, по прогнозу ЦБ, достигнет 4,2-4,7% в 2020 году. После маневра ЦБ ставка по вкладам упадет до 4,5-4,7% до конца года.

Новая ключевая ставка ЦБ отразится на кредитах и ипотеке

"По отдельным видам кредитов мы увидим снижение процентных ставок достаточно быстро – к примеру, в сфере ипотеки. Оперативно на подобные действия ЦБ реагирует отрасль корпоративных займов. Рынок потребительского кредитования традиционно отстает – после карантина и кризисных явлений банки стали строже проверять клиентов на платежеспособность и риски невозврата займов закладывают в процентную ставку для клиента.

Малый бизнес, как известно, оказался одним из самых пострадавших секторов экономики, потому не может сейчас потреблять активные кредитные ресурсы. Эта возможность будет восстанавливаться постепенно. Так что временной лаг в реакции банков на решение ЦБ, безусловно, будет. Ведь им нужно еще уравновесить ставки по рублевым вкладам с новыми процентами кредитования, чтобы не оказаться в убытке.

Но в любом случае по истечении полутора-двух месяцев мы увидим снижение процентных ставок по всем видам кредитования в России. В том числе по ставкам рефинансирования ипотеки, на чем сейчас специализируется целый ряд кредитных учреждений. Новые предложения для клиентов будут более привлекательны", - подчеркивает Аксаков.

ЦБ не исчерпал ресурс снижения

Центробанк взял курс на снижение ключевой ставки с июня 2019 года и с тех пор плавно двигался в сторону ее уменьшения осторожными шагами по 0,25% от заседания к заседанию. К январю 2020 года он довел ее до 6,25%, уже в феврале снизил до 6%. Апрельское заседание Совета директоров Банка России, как призналась его глава Эльвира Набиуллина, охарактеризовалось бурными дискуссиями. Низкая инфляция давала возможность снизить ставку сразу на 1%, но осторожность в итоге взяла верх – "шаг" уменьшения сократили вдвое.

Экономические законы предполагают, что ставка всегда должна быть выше уровня инфляции в стране, причем самым благоприятным для бизнеса сценарием будет превышение на незначительные доли процента. В этом случае банки получают возможность кредитовать население и бизнес под минимально возможный процент и в то же время обеспечивают экономике оборотные средства, поддерживают покупательский спрос. Теперь эксперты гадают, какой будет дальнейшая стратегия ЦБ.

Новая ключевая ставка ЦБ отразится на кредитах и ипотеке

"Даже судя по первым сегодняшним комментариям Набиуллиной, мы еще не достигли предела снижения ключевой ставки. Инфляция растет очень медленно, что связано с платежеспособностью населения, так что у Банка России есть еще пространство для маневра. Очевидно, регулятор будет лавировать между двумя показателями – таргетом по инфляции в 4% и реальным ростом потребительских цен. На данный момент есть еще запас в 1% на снижение, но едва ли столь радикальный шаг будет реализован.

Российской экономике нужно дать возможность развиваться, а для этого необходимо вести максимально мягкую денежно-кредитную политику. Кроме того, мы видим, как центробанки других стран уменьшают свои ставки до нулевого уровня – к этому уже пришли регуляторы США, Европы, Японии. Косвенно это дает дополнительные возможности манипулирования ставкой Банку России", - заключает Анатолий Аксаков.

Читайте нас в Яндексе

Автор: Максим Бут
Новости партнёров
Афганский эксперт рассказал об итогах двадцатилетней операции США в Афганистане Противодействие ФРГ вынудило Данию и США пойти на уступки по «Северному потоку-2» Поставки Stinger в Афганистан демонстрируют двуличность политики США Бездоказательные обвинения в адрес России маскируют поражение США в Афганистане Безпалько дал реальную оценку перспектив Украины в войне с РФ за Северо-Крымский канал Марченко: Россия принудит США к соглашению по «Северному потоку-2» На Украине решили продать российский газ населению с переплатой в несколько раз Информационное давление на голосование по поправкам идет с помощью «двух колонн» Конкурирующие церковные фирмы снова не поделили томос на Украине Цены на газовом рынке ЕС лишили смысла беспокойство Bloomberg по «Северному потоку-2» Угроза союза России и Китая заставляет Трампа пригласить Путина на G7 Водный популизм Украины по Крыму базируется на коммерческом расчете
Саакашвили назвал Трампа дермофобом из-за его боязни пожимать руки

Глава Белого дома Дональд Трамп имеет определенные фобии. Об этом заявил руководитель украинского исполнительного комитета реформ Михаил Саакашвили.

16:04  07 Июля 2020
92
"Невские новости" представили раздел без политики

Информационный портал "Невские новости" запустил новую рубрику, в которой читатели не увидят сообщений о политике и происшествиях.

16:00  07 Июля 2020
87
Эксклюзив Политика
Захарова: беспорядки в США показали миру крушение мифа о свободе слова СМИ

Беспорядки в Соединенных Штатах продемонстрировали мировому сообществу крушение мифа о свободе слова в средствах массовой информации. Соответствующее высказывание сделала представитель Министерства иностранных дел РФ Мария Захарова.

15:52  07 Июля 2020
76
Скандальный шоумен Солнцев назвал звездную "виновницу" внезапной смерти Заграевского

Художник Сергей Заграевский мог внезапно уйти из жизни из-за "проклятия Федосеевой-Шукшиной". Об этом заявил эпатажный шоумен Гоген Солнцев

15:46  07 Июля 2020
53
Эксклюзив Финансы
Ордов рассказал, в каком диапазоне будет дрейфовать курс рубля до конца 2020 года

Политика ЦБ РФ снизит риски девальвации рубля на фоне пандемии COVID-19, рассказал ФБА "Экономика сегодня" руководитель департамента корпоративных финансов и корпоративного управления Финансового университета при Правительстве РФ Константин Ордов.

15:33  07 Июля 2020
55
Счетная палата по итогу 2019 года выявила хищений из бюджета на 2-3 млрд рублей

Суммарный объем похищенных из государственного бюджета средств, которые были выявлены Счетной палатой в 2019 году, составил от 2 до 3 млрд рублей. Об этом заявил в Госдуме председатель Счетной палаты России Алексей Кудрин.

15:24  07 Июля 2020
54
Сотрудники ФСБ предотвратили готовящийся теракт в Астраханской области

Федеральная служба безопасности (ФСБ) РФ сообщила о пресечении теракта, который готовили в Астрахани сторонники незаконного вооруженного формирования, действующего в Сирийской Арабской Республике.

15:14  07 Июля 2020
57
Доходы "Газпрома" от экспорта газа снизились вдвое

Прибыль российской компании от поставок трубопроводного газа за рубеж в течение пяти первых месяцев текущего года сократилась на 52,6% и составила 9,7 млрд долларов, согласно данным Федеральной таможенной службы (ФТС).

15:13  07 Июля 2020
100
Адвокат Ефремова не будет просить суд рассматривать дело актера в особом порядке

Юрист Эльман Пашаев, представляющий интересы Михаила Ефремова в суде по делу о смертельном ДТП, рассказал о намерении не проводить слушание в особом порядке. Адвокат пояснил, что решение принято в поддержку основной линии защиты артиста.

14:48  07 Июля 2020
94
Правительство РФ выделит дополнительные 3,6 млрд рублей на выплаты соцработникам

Кабинет министров по поручению президента РФ Владимира Путина направит дополнительные 3,6 млрд рублей на выплаты соцработникам. Соответствующее распоряжение подписал председатель правительства Михаил Мишустин.

14:48  07 Июля 2020
84
Военный эксперт заявил о риске мировой ядерной войны из-за беспорядков в США

Вооруженные формирования в США могут получить доступ к ядерным арсеналам и развязать мировую войну. Об этом заявил военный эксперт Игорь Коротченко

14:45  07 Июля 2020
30
Песков рассказал, каким будет ответ Москвы на новые британские санкции

Россия применит к новым британским санкциям принцип взаимности в том объеме, который будет соответствовать ее интересам, заявил пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков.

14:35  07 Июля 2020
87
Кабмин не поддержал проект об увеличении размера вклада, облагающегося НДФЛ

Законопроект об увеличении суммы облагающегося НДФЛ банковского вклада с 1 до 5 миллионов рублей отклонили в кабмине, сообщила Правительственная комиссия по законопроектной деятельности.

14:29  07 Июля 2020
76
Рогозин не сомневался в порядочности задержанного сотрудника Роскосмоса Сафронова

Советник Иван Сафронов не имел доступа к закрытой информации, заявил глава Роскосмоса Дмитрий Рогозин.

14:26  07 Июля 2020
64
Таяние вечной мерзлоты может привести к распространению древних вирусов

Потепление климата привело к таянию вечной мерзлоты, что в свою очередь влечет большие проблемы для человечества. Ученые уверены, что таяние снегов и льдов может привести к распространению древних и опасных для человека вирусов.

14:23  07 Июля 2020
56