Подписаться
на push-уведомления?
Да

Россия вернулась к "антидолларовой" финансовой стратегии с помощью золота

16:29  26 Июня 2020
2 140
Москва

Российские банки вновь начали увеличивать запасы золота по двум причинам – восстановление запасов и помощь в наращивании российских резервов. Об этом ФБА "Экономика сегодня" рассказал аналитик группы компаний "Финам" Алексей Коренев.

Российские банки вернулись к скупке золота после перерыва

Российские банки впервые за полгода начали увеличивать запасы золота, об этом свидетельствует статистика Центробанка. В мае 2020 года объем драгоценных металлов на их балансе вырос на 15,79 млрд рублей, или на 5,3% по сравнению с апрелем. Всего запасы драгметаллов в банках РФ в мае 2020 года выросли в пересчете на золото на 6,2 тонны и составили на начало июня 79,6 тонны.

Периоду масштабных закупок предшествовали продажи - за ноябрь-апрель запасы драгметаллов в российских банках сократились на 35,7 тонны, или на 32,75% с исторического максимума 109,1 тонны к ноябрю 2019 года. При этом в марте-апреле кредитные учреждения РФ столкнулись с необычной проблемой – из-за пандемии вывозить драгметалл на зарубежные рынки стало проблематично. Минтрансу даже пришлось расширить перечень бортов, которым разрешена перевозка подобных грузов.

"Массовая продажа золота российскими и не только банками в этом году была вызвана не только мировым кризисом и хаосом на рынках, но и необычным казусом, - отмечает Коренев. – В определенный момент на Нью-Йоркской фондовой бирже по чисто техническим причинам из-за условий в договорах золото внезапно стало дороже, чем на всех остальных мировых площадках. На это немедленно отреагировали мировые игроки, и в Нью-Йорк потянулись самолеты с партиями драгметалла. Многие на этом хорошо заработали.

Сейчас мы видим обратный эффект – банки начинают закупать металл, пока он растет в цене. Это делается для пополнения запасов с расчетом на дальнейший рост. Это основная причина, по которой спрос на драгметалл большинства коммерческих банков вырос. Кредитные учреждения привычно живут на спекуляциях и лавируют на получении маржи между покупками и продажами различных активов".

Госбанки действуют в интересах государства

У кредитных организаций традиционно есть два основных канала продажи драгметалла: на внутреннем рынке его приобретает Банк России для пополнения золотовалютных запасов, на внешний рынок банки могут поставлять золото в интересах своих корпоративных клиентов, золотодобывающих компаний и аффинажных заводов или же в собственных. Но с 1 апреля ЦБ приостановил покупку золота на внутреннем рынке на неопределенный срок.

Золото - традиционный защитный актив для банков

При этом в апреле изменились правила вывоза золота за рубеж – теперь золотодобытчики и аффинажные заводы уравнены в экспортных правах с банками. Правительство своим постановлением дало им право, как и кредитным организациям, получать генеральные лицензии на поставки золота за границу. До этого промышленники получали только разовые лицензии. То есть банки получили постоянных конкурентов в сфере, где всегда были безраздельными лидерами.

"Золото – это традиционно защитный актив. Если банк диверсифицирует свои вложения и видит, что ситуация на рынке ценных бумаг нестабильная, то он закупит золото и переждет с этим активом сложную ситуацию, так как он относительно безопасен. Потому исторически сложилось: когда рынок акций падает, растет рынок золота. Для многих учреждений драгметалл – это страховка от кризиса. Но сейчас рекордсмен по покупке золота ВТБ, а это меняет картину, так как его совладелец – государство.

Банки с госучастием традиционно помогают Минфину и Центробанку закупать золото для пополнения золотовалютных резервов и, как правило, никогда этого не афишируют. Приобретал ВТБ монетарное золото для себя или пополнил государственные запасы – об этом мы узнаем из статистики резервов Банка России через один-два месяца. Но то, что государство не тратит и даже пополняет такие резервы, – признак очень хороший", - подчеркивает Коренев.

Россия сокращает влияние доллара

Согласно официальным данным, запасы золота в резервах Центробанка РФ на 1 мая остались прежними – 2,298 тысячи тонн, то есть в кризисный период монетарные власти решили не обращаться к этим резервам. При этом стоимость золота в резервах за апрель выросла на 5,2% — до 126,084 млрд долларов на 1 мая 2020 года с 119,84 млрд на 1 апреля. Доля золота в международных резервах также увеличилась до рекордных 22,3% с 21,3%.

Монетарные власти РФ перевели из долларов в золото главные резервы страны

При этом с 1 января цена золота в мире продолжает расти. Россия же на сегодняшний день располагает пятым по величине золотым запасом, обогнав даже Китай. Крупнейший держатель драгметалла – США с 8,133 тысячи тонн, на втором месте Германия – 3,3 тысячи тонн. На третьем Италия (2,451), на четвертом Франция – 2,436 тысячи. Статистика показывает: в 2019 году спрос на золотые слитки и монеты со стороны центральных банков мира подскочил на 74%.

"Держать резервы в золоте на фоне мировых реалий сегодняшнего дня – решение прагматичное. Любая валюта может обесцениться в один день, как и ценные бумаги. А физическое золото ценится со времен древних греков, инков и ацтеков – это драгоценный металл с высокой стоимостью, который никуда не денется. Многие другие активы фиатные, то есть их стоимость символическая. Золото лишь колеблется в цене, но не обесценивается.

Повлиять Россия на американскую валюту не в силах, зато накоплением резервов в золоте снизить влияние доллара на наши запасы вполне может. В последние несколько лет РФ меняет долларовые облигации на более весомый актив в виде драгметалла и тем самым оберегает свои финансовые запасы как от посягательств США, так и от возможного обесценивания доллара. Так что такую стратегию в нынешней геополитической ситуации можно только приветствовать", - заключает Алексей Коренев.

Читайте нас в Яндексе

Автор: Максим Бут
Новости партнёров
Информационное давление на голосование по поправкам идет с помощью «двух колонн» Конкурирующие церковные фирмы снова не поделили томос на Украине Цены на газовом рынке ЕС лишили смысла беспокойство Bloomberg по «Северному потоку-2» Угроза союза России и Китая заставляет Трампа пригласить Путина на G7 Водный популизм Украины по Крыму базируется на коммерческом расчете Финансовые потери от COVID-19 заставляют Францию по-новому взглянуть на Россию Стратегия Трампа может привести ядерное оружие США к границам России Украинский опыт поставил под сомнение нефтегазовые проекты Грузии в Черном море Куртов рассказал о перспективах получения Украиной статуса колонии США Статус аутсайдера в ЕС превратил Румынию в антироссийское острие США в Европе Индия станет ключевой точкой в российском энергоповороте на Восток Санкции США против «Северного потока-2» сделали Меркель должником Путина
Матвиенко сообщила о многочисленных хакерских атаках во время голосования по поправкам

При проведении голосования по поправкам к Конституции было зафиксировано беспрецедентное количество атак со стороны западных хакеров, заявила спикер Совфеда Валентина Матвиенко.

13:05  02 Июля 2020
69
Соколовский подтвердил роман с финалисткой кастинга в "Серебро"

Долгое время в СМИ ходили слухи о длительном романе, который завязался между участницей кастинга в группу SEREBRO и исполнителем Владом Соколовским. В недавнем интервью артист наконец-то подтвердил все слухи.

13:03  02 Июля 2020
95
Путин получил поздравления с завершением голосования от премьер-министра Индии

Премьер-министр Индии поздравил президента РФ Владимира Путина с успешным голосованием по поправкам к Конституции. Голосование проходило с 25 июня по 1 июля.

12:56  02 Июля 2020
62
Зарубежные эксперты назвали атмосферу голосования в Крыму праздничной

Процесс голосования по поправкам в Конституцию РФ прошел согласно демократическим стандартам, а своей атмосферой был похож на праздник, заявили международные эксперты. Они также положительно оценили ход процедуры.

12:54  02 Июля 2020
52
Китай поддержал выбор россиян по поправкам к Конституции РФ

МИД КНР уважает выбор, который сделали россияне на голосовании по поправкам в Конституцию РФ.

12:48  02 Июля 2020
63
В Кремле назвали триумфом итоги голосования по поправкам к Конституции

Пресс-секретарь президента Российской Федерации Владимира Путина Дмитрий Песков ответил на вопрос, считают ли в Кремле голосование по поправкам триумфом.

12:48  02 Июля 2020
79
COVID-19 может быть сосудистым заболеванием, а не респираторным

Эксперты со всего мира предполагают, что коронавирус нового типа можно лечить противовоспалительными средствами и препаратами против свертываемости крови.

12:47  02 Июля 2020
59
Лидеры других стран поздравили Путина с успешным голосованием по поправкам

Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков во время беседы с журналистами рассказал, что глава государства получил поздравления от лидеров других стран после успешного голосования по поправкам к Конституции.

12:47  02 Июля 2020
72
Ученые нашли схожесть мышления обезьян и американцев

Ученые из США провели эксперимент, сравнивающий мышление обезьяны и человека. Научная работа получила широкую огласку в научном сообществе.

12:46  02 Июля 2020
51
Доктор Мясников назвал главный секрет долголетия для тех, у кого в роду нет долгожителей

Известный врач Александр Мясников рассказал, какие люди живут дольше, и поделился главным секретом долголетия для тех, у кого нет родных-долгожителей

12:46  02 Июля 2020
47
Подсчет итогов голосования по поправкам завершился во всех российских регионах

Последние субъекты РФ завершили подсчет голосов, сообщили в Центральной избирательной комиссии.

12:42  02 Июля 2020
100
Соколовский впервые рассказал, как переживал развод с Ритой Дакотой

Певец Влад Соколовский во время шоу "Алена, блин!" на YouTube высказался о периоде после развода с коллегой по цеху Ритой Дакотой.

12:37  02 Июля 2020
51
ЦИК опубликует официальные итоги голосования по поправкам к Конституции РФ 3 июля

Официальные итоги голосования по поправкам к Конституции России будут озвучены 3 июля, сообщили в Центральной избирательной комиссии (ЦИК) РФ.

12:36  02 Июля 2020
94
Трамп назвал себя похожим на "Одинокого рейнджера" в маске от COVID-19

Президент США Дональд Трамп назвал себя похожим на "Одинокого рейнджера" в маске от коронавируса, об этом он сказал в ходе интервью телеканалу Fox Business.

12:34  02 Июля 2020
78
Эксклюзив Мнения
Всенародное голосование по поправкам в Конституцию РФ стало торжеством народовластия

Поддержкой поправок к Конституции РФ люди выразили доверие президенту РФ и его политическому курсу, считает заместитель председателя Комитета Совета Федерации по международным делам Владимир Джабаров.

12:34  02 Июля 2020
32