Подписаться
на push-уведомления?
Да

Снижение ставок по рублевым депозитам кардинально меняет инвестиционные настроения россиян

14:40  02 Июля 2020
485
Москва

Снижение Сбербанком ставок по рублевым вкладам уводит их доходность ниже инфляции, что повлечет за собой определенные процессы. Об этом ФБА "Экономика сегодня" рассказал аналитик группы компаний "Финам" Алексей Коренев.

"Сбербанк" ощутимо снизил ставки по рублевым депозитам

Сбербанк вновь резко снизил ставки по рублевым вкладам – в прошлый раз крупнейшее кредитное учреждение России пошло на такой шаг в мае и объяснило его общей тенденцией на рынке. Сейчас судя по всему мы наблюдаем вторую волну политики банка, направленной на снижение. К примеру, ставка по вкладу "Сохраняй" теперь составляет 3,65% вместо 4,15% при условии, что он будет открыт на полгода-год на сумму от 400 тысяч рублей. Вклад на более долгий срок примут по ставке 3,3% вместо 3,8%.

В отношении других предложений ситуация аналогичная. Максимальное предложение по вкладу "Пополняй" снизилось на 0,5% - до 3,3%. При открытии вклада на срок более двух лет ставка составит уже 2,65%, а не 3,15%, как раньше. По вкладу "Управляй" максимальная ставка теперь 2,95% вместо 3,45%. Одновременно банк запустил промо-вклад "Лето Онлайн" с максимальной ставкой 4%. Вклад можно открыть до 2 августа на срок до 6 месяцев. Минимальная сумма вклада составляет 50 тысяч рублей.

"С учетом, что прогноз на инфляцию в 2020 году превышает 4%, хотя сейчас этот показатель ниже, действия "Сбербанка" запускают определенные процессы, - отмечает Коренев. – Изначально "виновником" происходящего стал все же Центробанк, снизивший в июне ключевую ставку до рекордно низкого уровня. В итоге все банки страны вынуждены снижать как проценты по кредитам, так и депозитные ставки по рублевым вкладам. Это было неизбежно.

Сейчас "Сбербанк" показал, что доходность вкладов будет ниже инфляции, что оттолкнет от депозитов многих россиян. Самого "Сбера" негативные последствия не коснутся – через этот банк проходят огромные деньги бюджетников, пенсионеров, льготников, так что он может не волноваться о состоянии своих фондов. Старики в России часто несут туда деньги по привычке, хотя на сберегательной книжке процент доходности околонулевой.

Таким образом, крупнейший банк без проблем для себя снижает ставки депозитов. Проблемы ждут другие банки в РФ".

Рынок подхватит инициативу "Сбербанка"

Банк России на заседании совета директоров 19 июня впервые с 2015 года снизил ключевую ставку сразу на 1%, доведя ее до исторически минимального значения в 4,5%. Регулятор объяснил свои действия низкой инфляцией и необходимостью создания стимулов для восстановления экономики после эпидемии коронавируса. Стимулы эти заключаются в снижении ставок по кредитам уже коммерческими банками для физлиц и бизнеса – считается, что привлечение "дешевых" денег в экономику подтолкнет ее развитие.

ЦБ довел ключевую ставку до исторического минимума

С другой стороны, такой шаг дал и некоторые негативные эффекты. К примеру, снизилась доходность по облигациям федерального займа – ценным бумагам, выпускаемым Правительством РФ. Аналитики предсказывали, что доходность ОФЗ упадет на 15-20 базисных пунктов, а доллар подорожает примерно на рубль. То есть американская валюта опять уйдет за 70, что мы сейчас и наблюдаем. Второй эффект – снижение ставок по рублевым вкладам на российском банковском рынке. То есть падение доходности банковских депозитов.

"Россияне уже начали массово снимать деньги с банковских вкладов, чтобы вложить их в более доходные инструменты. К примеру, по неофициальным данным, за последние месяцы значительно увеличилось количество игроков на финансовой бирже – приток средств туда составил до 400 млрд рублей. А играют с ценными бумагами уже до 5 млн россиян.

Кроме того, в стране существенно вырос интерес наших сограждан к заработку на облигациях – это инструмент с фиксированной доходностью, он безопасен для вкладчика и очень удобен. Растет среди россиян число клиентов паевых инвестиционных фондов и иных инструментов коллективного инвестирования, также растет интерес к доверительному управлению на рынке ценных бумаг. То есть активные люди ищут возможность не потерять из-за инфляции, но еще и заработать", - подчеркивает Коренев.

Глобальный эффект "дешевых" депозитов

Если Центробанк готов выдавать кредитным организациям дешевые деньги, то привлечение новых вкладчиков для них не так важно, и они уменьшают депозитные проценты. Однако это правило применимо лишь для крупнейших банков, более мелким приходится постоянно искать средства для пополнения фонда. И большинство кредитных учреждений на российском рынке уже столкнулось с новой проблемой, решить которую будет не так просто.

Российские банки будут бороться за клиентов расширением пакетов услуг

Если раньше финансовую основу для работы банков обеспечивали средства клиентов на депозитах, то теперь россияне основную массу средств со счетов выведут, так как они даже не оберегают сбережения от инфляции, не говоря об отсутствии доходов. Значит, банкам необходима "финансовая подушка". И вариантов для поиска средств не так и много – либо брать их под проценты, либо привычно вновь наращивать клиентскую базу из физических и юридических лиц.

"Большинству российских банков придется нелегко в поиске новых возможностей для фондирования, когда значительная часть россиян опустошит депозиты. Можно кредитоваться непосредственно у Центробанка под те самые 4,5% ключевой ставки – для малых банков это дороговато, но все же возможность удержаться на рынке. Есть и учреждения, которые обслуживают свой пул предприятий из одной сферы – им будет проще.

А остальным игрокам придется удерживать ставки по депозитам на достаточно высоком уровне, чтобы они были привлекательными, и при этом поступиться своими доходами. Но этого мало. За новых клиентов придется жестко сражаться в условиях высокой конкуренции. Их нужно будет привлекать новыми сервисами, которые будут интересы в комплексе. К примеру, банк предлагает человеку депозит, а также карты с кэшбэками и даже открытие брокерских счетов.

То есть пакеты предлагаемых услуг пополнятся – хочешь, играй на бирже или копи деньги, задействуй другие опции. И все в рамках одного счета, а переводы средств – мгновенные и беспроцентные. То есть сам рынок вынуждает банки совершенствоваться и менять подходы к клиенту, расширять предложение. Это можно назвать положительным эффектом снижения депозитных ставок", - заключает Алексей Коренев.

Читайте нас в Яндексе

Автор: Максим Бут
Новости партнёров
Журавлев: США до сих пор боятся Россию, им нужен повод для санкций Тандем «Фортуны» и «Академика Черского» достроит «Северный поток-2» Противоречия Трампа и Байдена могут повлиять на перспективы СНВ-III Улучшение отношений РФ и Чехии зависит от компромисса по памятнику маршалу Коневу Уменьшение дотаций ЕС заставило Эстонию стать адвокатом снятия санкций с РФ Сближением с Россией Макрон возвращается к традиционному курсу де Голля Поляки во главе с Мачеревичем перепутали Рижский мир с катастрофой под Смоленском Взаимное открытие границ станет маркером качества отношений РФ и ЕС Украина назначила архитектора распада СССР следить за деградацией «Минска-2» по плану США Журавлев: Запад сделает все для обострения ситуации в Белоруссии перед выборами Скоростной регламент может стать эффективным средством от «ефремовых» Захватническая доктрина отдаляет японцев от Курильских островов
Депутат Милонов назвал материалы Bellingcat о РФ провокацией

Британское издание Bellingcat было неоднократно замечено в создании псевдорасследований, направленных против России, рассказал депутат Госдумы Виталий Милонов.

17:23  04 Августа 2020
93
МЧС предупредило петербуржцев о непогоде ночью

Жителей Северной столицы ожидает сильный ливень в ночь на 5 августа. Об этом заявили в петербургском управлении МЧС.

17:09  04 Августа 2020
99
Volkswagen отзывает почти 60 автомобилей в России для утилизации

Немецкий автомобильный концерн Volkswagen выкупит у россиян 57 машин для последующей утилизации.

17:07  04 Августа 2020
69
Турецкий эксперт сообщил об угрозе срыва строительства АЭС "Аккую"

Ведущий эксперт аналитического центра SETA Energy Юнус Фурунчу рассказал, как идет строительство АЭС "Аккую" в Турции. По его словам, станция очень важна для страны, но существует угроза срыва строительства из-за США.

17:06  04 Августа 2020
98
УАЗ показал рендеры внедорожника нового поколения "Хантер"

Последняя версия российского внедорождника "Хантер" с китайской коробкой передач стоит от 786 тысяч рублей, с корейской коробкой — от 809 тысяч.

17:05  04 Августа 2020
94
Audi озвучила цены на новый универсал A6 в России

Немецкий автопроизводитель Audi озвучил стоимость нового универсала Audi A6 Allroad Quattro для российского рынка, который будет доступен в продаже в шести комплектациях.

17:00  04 Августа 2020
79
Опубликовано видео ссоры убитого Хачатуряна с дочерьми

Появилось новое видео по делу об убийстве Михаила Хачатуряна его дочерьми. СМИ показали видеозапись бытовой ссоры в семье. Ролик снял отец девушек. На записи слышно, как он называет дочерей "тварями" и "грязными собаками".

16:57  04 Августа 2020
85
Делягин назвал главные угрозы рублевым вкладам россиян в банках

Известный экономист, директор "Института проблем глобализации" Михаил Делягин озвучил главные угрозы деньгам, которые россияне хранят в банках

16:46  04 Августа 2020
42
Кокорина задержали в Москве из-за тонировки стекол

Брат форварда московского "Спартака" Кирилл Кокорин задержан правоохранительными органами в Москве из-за тонировки стекол своего автомобиля.

16:28  04 Августа 2020
62
Эксклюзив Мнения
Журавлев: США до сих пор боятся Россию, им нужен повод для санкций

Американцы продолжат санкционное давление на россиян, несмотря на провал расследования Мюллера и необоснованность обвинений, считает генеральный директор Института региональных проблем Дмитрий Журавлев.

16:23  04 Августа 2020
75
Сосо Павлиашвили рассказал об оскорбительной для женщин современной музыке

Советский, грузинский и российский эстрадный певец Сосо Павлиашвили раскритиковал современную музыку. По его мнению, в нынешнем творчестве нет абсолютного ничего кроме унижения человеческого достоинства.

16:22  04 Августа 2020
90
Клинцевич призвал детально изучить риски подхватить коронавирус в Турции

Россия должна детально изучить риски подхватить коронавирус в Турции, об этом заявил сенатор Франц Клинцевич.

16:19  04 Августа 2020
68
Адвокат усомнился в невменяемости младшей из сестер Хачатурян

Адвокат по делу Хачатурян от потерпевшей стороны Алексей Папенов сомневается в невменяемости Марии, младшей из обвиняемых . Он оспаривает сведения о ее психическом состоянии и квалификацию содеянного.

16:13  04 Августа 2020
83
Требующий сажать за крымский отдых депутат Рады попался на поездках в Крым

Депутат Рады Алексей Гончаренко, требующий сажать политиков Украины за отдых в Крыму, сам посещал полуостров после его воссоединения с Россией

16:07  04 Августа 2020
220
В ОП уверены, что сиквел "Шугалея" поможет вернуть социологов

Выход трейлера киноленты "Шугалей-2" спровоцирует в обществе широкий резонанс, который не позволит закрыть глаза на происходящее в Ливии. Об этом заявил член ОП РФ Вадим Манукян.

16:05  04 Августа 2020
99