Подписаться
на push-уведомления?
Да

Россияне нашли альтернативу банковским депозитам

14:15  05 Августа 2020
8 960
Москва

Предсказания зампреда ВТБ о риске возвращения ситуации с вкладами в 1990-е уже оправдываются – депозиты перестают быть средством получения доходов. Об этом ФБА "Экономика сегодня" рассказал инвестиционный менеджер компании "Открытие Брокер" Тимур Нигматуллин.

Доходность банковских депозитов в России стремится к нулю

ВТБ опасается, что реальная доходность депозитов с учетом инфляции вернется к ситуации 1995-1996 годов, когда никто всерьез депозиты не воспринимал как источник сбережений и приумножений. Об этом заявил заместитель президента - председателя правления банка Анатолий Печатников. Он указал: прогноз по инфляции в этом году 4%, а ключевая ставка Центробанка на сегодняшний день – 4,25%. В этой ситуации доходность базовых вкладов – чуть более 4%, то есть уже практически околонулевая.

Печатников указал: в середине 1990-х россияне не видели в депозитах источника доходов, так как инфляция превышала ставку по банковским вкладам. Он заметил, что "еще рано говорить об этом как о долгосрочной тенденции". Пока ВТБ прогнозирует, что доходность по накопительным счетам также будет сокращаться, как и по срочным депозитам. "Я думаю, в сентябре ставки по накопительным счетам будут сокращены и будут составлять 70-80% от базовой доходности срочных депозитов", - добавил банкир.

"Для России ситуация, когда реальная доходность депозитов была положительной, настолько же нетипична, как для всего остального мира, - отмечает Нигматуллин. – В определенный период времени экономику РФ переводили на таргетирование инфляции, то есть удержание ее в рамках заданных параметров. Для этого нужно держать ключевую ставку Банка России выше инфляции.

Такое положение дел давало возможность банкам выгодно перезанимать средства и предлагать довольно высокую доходность по депозитам. А нулевой или около этого показателя она была в первую половину 2000-х. И, вероятнее всего, такой же теперь и останется в обозримом будущем. Нигде в западных странах банковский вклад не считается инвестиционным инструментом, там воспринимают депозиты совсем иначе".

Роль депозитов в России меняется

В третьей декаде июля 2020 года ставка по депозитам сроком до одного года поднялась с 4,549% до 4,584% годовых, то есть выше ключевой ставки ЦБ. Многие годы она была ниже ставки Центробанка. Банк России 24 июля снизил ее на 0,25 п. п., до исторического минимума - 4,25%. Это стало третьим снижением ставки с начала пандемии, однако на этот раз регулятор снизил ее не так резко, как в предыдущие разы: 19 марта - на 0,5%, а 19 июня - сразу на 1%. На все эти изменения вынуждены были реагировать коммерческие банки.

Депозиты на Западе подразумевают сбережение, а не доход

Ведь ключевая ставка по своей сути – это процент, по которому регулятор предоставляет займы кредитным учреждениям на аукционах РЕПО на недельный срок. Этот показатель влияет на кредитную и экономическую активность и в долгосрочной перспективе позволяет достигать конечной цели денежно-кредитной политики — ценовой стабильности, то есть низкой и устойчивой инфляции. В этом году ЦБ взял курс на смягчение денежно-кредитной политики, подразумевающий снижение ставки.

"Никто не знает, какой будет инфляция даже по итогам года – сейчас она составляет 3%, но может существенно вырасти до конца года. А может, и упадет до 2%, если так сложатся внешние факторы. Экономический смысл депозитного банковского вклада не в том, чтобы дать владельцу денег прибыли. Изначально они задумывались как инструмент сбережения средств – не более того. Прибыли – это следствие побочных экономических факторов, которые вечными быть не могут.

Люди, которые на Западе размещают средства на депозитах, в первую очередь ставят целью сберечь их. Во многих странах действуют программы страхования банковских вкладов, так что депозит – это крайне низкорисковый инструмент, вероятность каким-то образом потерять средства со счета стремится к нулю. Пусть даже при этом реальная доходность такого размещения средств крайне низка", - подчеркивает Нигматуллин.

Россияне ищут инвестиционные альтернативы

Как показывает практика, многие россияне уже разочаровались в депозитных вкладах и активно выводят с них средства. В условиях снижения банковских ставок по депозитам россияне все чаще предпочитают хранить деньги в акциях и облигациях. Тем более что фондовый рынок России активно восстанавливается после кризисных потрясений. Так, с конца марта индекс Мосбиржи вырос почти в 1,5 раза и на сегодняшний день восстановился более чем на 90% от уровня до пандемии.

Число игроков на Мосбирже стремительно растет

По данным Мосбиржи, за первые пять месяцев 2020 года объем операций физлиц на торговой площадке вырос в 2,5 раза по сравнению с аналогичным периодом 2019-го и достиг 7,9 трлн рублей. При этом в апреле доля частных инвесторов в объеме торгов стала максимальной за все время наблюдений и составила 47%. Фиксируется и резкий приток инвесторов на отечественные площадки для торгов. Россияне ищут, где можно выгодно заработать.

"Фондовый рынок будет развиваться – интерес наших сограждан к доходам с акций и облигаций переключился вместе с изменением условий по депозитам. Такой инструмент, как недвижимость, для инвесторов перестает быть интересным, так как теряет в цене. Это следствие снижения реальных располагаемых доходов населения.

Также не похоже, что россияне готовы массово инвестировать в облигации федерального займа – доходность сравнима с депозитными вкладами, а со следующего года она еще будет облагаться налогом. Так что они не особо популярны. В целом спрос на различные инструменты инвестирования будет расти по мере разочарования россиян во вкладах", - заключает Тимур Нигматуллин.

Опрос по теме
Как Вы предпочитаете хранить свои сбережения?

Читайте нас в Яндексе

Автор: Максим Бут
Финансист рассказал, как можно потерять деньги даже в надежном банке Microsoft вновь отказалась выпускать принципиально новую ОС Windows 10X Спланированный на неделю бюджет поможет тратить меньше денег Мексика рассмотрит возможность применения вакцины "Спутник Лайт" Бывший секретарь ЦК КПСС Егор Лигачев умер в возрасте 100 лет в Москве Волкову не удалось утаить переезд ФБК в Грузию Песков: Кремль анализирует возможность встречи Путина и Байдена Гинеколог перечислила распространенные симптомы вагинизма у женщин Врач рассказал, каким должно быть хорошее мясо для шашлыка Власти ФРГ отказались использовать AstraZeneca только для некоторых граждан Римас Туминас ответил на слухи об ухудшении состояния здоровья Принц Уильям рассказал, чем отличался шестой день рождения его дочери от предыдущего
Финансист рассказал, как можно потерять деньги даже в надежном банке

Государство страхует вклады и счета физических лиц на сумму не более 1,4 миллиона рублей в одном банке вне зависимости от того, сколько денег хранится.

1:50  08 Мая 2021
81
Microsoft вновь отказалась выпускать принципиально новую ОС Windows 10X

Корпорация Microsoft вновь решила отложить выпуск новой операционной системы Windows 10X. Об этом рассказал инсайдер Брэд Самс.

1:30  08 Мая 2021
84
Спланированный на неделю бюджет поможет тратить меньше денег

Экономисты дали четыре совета, которые помогут перестать тратить деньги.

1:05  08 Мая 2021
88
Мексика рассмотрит возможность применения вакцины "Спутник Лайт"

Мексиканский регулятор Cofepris получил от лаборатории Birmex запрос на экстренное применение российской однокомпонентной вакцины от коронавируса "Спутник Лайт".

0:40  08 Мая 2021
51
Бывший секретарь ЦК КПСС Егор Лигачев умер в возрасте 100 лет в Москве

Бывший секретарь ЦК КПСС Егор Лигачев скончался в возрасте 100 лет в Москве, сообщили в правительстве Томской области.

0:20  08 Мая 2021
69
Волкову не удалось утаить переезд ФБК в Грузию

Соратники блогера Алексея Навального, вероятно, сбежавшие из России в Грузию, начали подтирать фейковые геометки с фотографий в соцсетях после появления в Сети компромата.

23:40  07 Мая 2021
87
Песков: Кремль анализирует возможность встречи Путина и Байдена

Российская сторона продолжает анализировать ситуацию относительно решения о проведении саммита президентов РФ и США. Об этом сообщил пресс-секретарь Кремля Дмитрий Песков.

23:16  07 Мая 2021
81
Гинеколог перечислила распространенные симптомы вагинизма у женщин

Медики предупредили об опасностях и симптомах вагинизма у женщин.

22:48  07 Мая 2021
129
Врач рассказал, каким должно быть хорошее мясо для шашлыка

Роспотребнадзор в майские праздники напомнил, что необходимо тщательно подходить к выбору мяса для шашлыка. Врач рассказал о ключевых признаках хорошего продукта.

22:27  07 Мая 2021
76
Власти ФРГ отказались использовать AstraZeneca только для некоторых граждан

Германия отказалась от рекомендации по использованию вакцины от коронавируса AstraZeneca только для лиц старше 60 лет. Об этом заявил глава минздрава Йенс Шпан.

22:02  07 Мая 2021
106
Римас Туминас ответил на слухи об ухудшении состояния здоровья

Художественный руководитель Театра Вахтангова Римас Туминас отреагировал на слухи о перенесенном микроинфаркте. По словам знаменитости, говорить о точном диагнозе еще рано.

21:30  07 Мая 2021
156
Принц Уильям рассказал, чем отличался шестой день рождения его дочери от предыдущего

Дочери принца Уильяма и Кейт Миддлтон принцессе Шарлотте 2 мая исполнилось шесть лет. Ее отец рассказал, чем отличался недавний праздник от прошлогоднего.

21:25  07 Мая 2021
94
Вдова Табакова показала редкие фото звезд СССР для мужского журнала

Вдова режиссера Олега Табакова Марина Зудина показала фанатам редкие снимки советских актрис для мужского журнала.

21:13  07 Мая 2021
386
Королевский повар рассказал о требовании Елизаветы II, которое его бесило

Даррен Макгрейди уже не состоит на службе в Букингемском дворце, поэтому свободно может говорить о своей работе и требованиях королевы. По словам повара, одно правило его бесило.

21:08  07 Мая 2021
178
Мясо из пробирки и теории заговора: почему форум в Давосе нельзя воспринимать всерьез

Пандемия меняет мир. Коронавирус продолжает бесцеремонно срывать маски и указывать на истинные проблемы человечества. В ФБА «Экономика сегодня» оценили портрет будущего, нарисованный на Давосском форуме.

21:08  07 Мая 2021
267