Подписаться
на push-уведомления?
Да

Россияне нашли альтернативу банковским депозитам

14:15  05 Августа 2020
8 948
Москва

Предсказания зампреда ВТБ о риске возвращения ситуации с вкладами в 1990-е уже оправдываются – депозиты перестают быть средством получения доходов. Об этом ФБА "Экономика сегодня" рассказал инвестиционный менеджер компании "Открытие Брокер" Тимур Нигматуллин.

Доходность банковских депозитов в России стремится к нулю

ВТБ опасается, что реальная доходность депозитов с учетом инфляции вернется к ситуации 1995-1996 годов, когда никто всерьез депозиты не воспринимал как источник сбережений и приумножений. Об этом заявил заместитель президента - председателя правления банка Анатолий Печатников. Он указал: прогноз по инфляции в этом году 4%, а ключевая ставка Центробанка на сегодняшний день – 4,25%. В этой ситуации доходность базовых вкладов – чуть более 4%, то есть уже практически околонулевая.

Печатников указал: в середине 1990-х россияне не видели в депозитах источника доходов, так как инфляция превышала ставку по банковским вкладам. Он заметил, что "еще рано говорить об этом как о долгосрочной тенденции". Пока ВТБ прогнозирует, что доходность по накопительным счетам также будет сокращаться, как и по срочным депозитам. "Я думаю, в сентябре ставки по накопительным счетам будут сокращены и будут составлять 70-80% от базовой доходности срочных депозитов", - добавил банкир.

"Для России ситуация, когда реальная доходность депозитов была положительной, настолько же нетипична, как для всего остального мира, - отмечает Нигматуллин. – В определенный период времени экономику РФ переводили на таргетирование инфляции, то есть удержание ее в рамках заданных параметров. Для этого нужно держать ключевую ставку Банка России выше инфляции.

Такое положение дел давало возможность банкам выгодно перезанимать средства и предлагать довольно высокую доходность по депозитам. А нулевой или около этого показателя она была в первую половину 2000-х. И, вероятнее всего, такой же теперь и останется в обозримом будущем. Нигде в западных странах банковский вклад не считается инвестиционным инструментом, там воспринимают депозиты совсем иначе".

Роль депозитов в России меняется

В третьей декаде июля 2020 года ставка по депозитам сроком до одного года поднялась с 4,549% до 4,584% годовых, то есть выше ключевой ставки ЦБ. Многие годы она была ниже ставки Центробанка. Банк России 24 июля снизил ее на 0,25 п. п., до исторического минимума - 4,25%. Это стало третьим снижением ставки с начала пандемии, однако на этот раз регулятор снизил ее не так резко, как в предыдущие разы: 19 марта - на 0,5%, а 19 июня - сразу на 1%. На все эти изменения вынуждены были реагировать коммерческие банки.

Депозиты на Западе подразумевают сбережение, а не доход

Ведь ключевая ставка по своей сути – это процент, по которому регулятор предоставляет займы кредитным учреждениям на аукционах РЕПО на недельный срок. Этот показатель влияет на кредитную и экономическую активность и в долгосрочной перспективе позволяет достигать конечной цели денежно-кредитной политики — ценовой стабильности, то есть низкой и устойчивой инфляции. В этом году ЦБ взял курс на смягчение денежно-кредитной политики, подразумевающий снижение ставки.

"Никто не знает, какой будет инфляция даже по итогам года – сейчас она составляет 3%, но может существенно вырасти до конца года. А может, и упадет до 2%, если так сложатся внешние факторы. Экономический смысл депозитного банковского вклада не в том, чтобы дать владельцу денег прибыли. Изначально они задумывались как инструмент сбережения средств – не более того. Прибыли – это следствие побочных экономических факторов, которые вечными быть не могут.

Люди, которые на Западе размещают средства на депозитах, в первую очередь ставят целью сберечь их. Во многих странах действуют программы страхования банковских вкладов, так что депозит – это крайне низкорисковый инструмент, вероятность каким-то образом потерять средства со счета стремится к нулю. Пусть даже при этом реальная доходность такого размещения средств крайне низка", - подчеркивает Нигматуллин.

Россияне ищут инвестиционные альтернативы

Как показывает практика, многие россияне уже разочаровались в депозитных вкладах и активно выводят с них средства. В условиях снижения банковских ставок по депозитам россияне все чаще предпочитают хранить деньги в акциях и облигациях. Тем более что фондовый рынок России активно восстанавливается после кризисных потрясений. Так, с конца марта индекс Мосбиржи вырос почти в 1,5 раза и на сегодняшний день восстановился более чем на 90% от уровня до пандемии.

Число игроков на Мосбирже стремительно растет

По данным Мосбиржи, за первые пять месяцев 2020 года объем операций физлиц на торговой площадке вырос в 2,5 раза по сравнению с аналогичным периодом 2019-го и достиг 7,9 трлн рублей. При этом в апреле доля частных инвесторов в объеме торгов стала максимальной за все время наблюдений и составила 47%. Фиксируется и резкий приток инвесторов на отечественные площадки для торгов. Россияне ищут, где можно выгодно заработать.

"Фондовый рынок будет развиваться – интерес наших сограждан к доходам с акций и облигаций переключился вместе с изменением условий по депозитам. Такой инструмент, как недвижимость, для инвесторов перестает быть интересным, так как теряет в цене. Это следствие снижения реальных располагаемых доходов населения.

Также не похоже, что россияне готовы массово инвестировать в облигации федерального займа – доходность сравнима с депозитными вкладами, а со следующего года она еще будет облагаться налогом. Так что они не особо популярны. В целом спрос на различные инструменты инвестирования будет расти по мере разочарования россиян во вкладах", - заключает Тимур Нигматуллин.

Опрос по теме
Как Вы предпочитаете хранить свои сбережения?

Читайте нас в Яндексе

Автор: Максим Бут
Новости партнёров
Россия укрепит Северный морской путь железнодорожным проектом в Арктике Усталость общества является главным риском второй волны пандемии «Балканский поток» позволит РФ закрыть проблему южного газопровода Белорусский кризис обнажил сложности интеграции Москвы и Минска Белорусы выступают за равноправную интеграцию Москвы и Минска Депутат Менделевич рассказал, как изменилась оценка рисков COVID-19  Справедливые контрсанкции РФ вызвали сумятицу в Евросоюзе Естественные преимущества позволяют РФ лидировать на мировом рынке пшеницы Рост госдолга ведет к необратимым изменениям в мировой экономике Военный эксперт подозревает западные спецслужбы в провокации с Навальным Зеленский решил сделать атомную ставку на Байдена Евроинтеграция обойдется Сербии в отказ от России и Косово
Немецкие ученые разработали самый быстрый тест на коронавирус

Автоматизированную тестовую систему для диагностики коронавирусной инфекции, которая показывает результаты через 39 минут, создали в немецкой компании Bosch.

17:42  25 Сентября 2020
95
Каждый десятый работник в РФ перешел на "серую" зарплату из-за пандемии

Большинство жителей России во время пандемии получали официальную зарплату, но при этом каждый десятый работник перешел на "серую" зарплату.

17:33  25 Сентября 2020
77
Россияне рассказали о готовности прививаться перед поездкой за границу

Опрос, проведенный специалистами онлайн-сервиса по организации путешествий, показал, готовы ли российские туристы проходить процедуру вакцинации от коронавируса перед поездкой за границу.

17:32  25 Сентября 2020
71
"Тунгуски" уничтожили БПЛА условного противника на учениях "Кавказ-2020"

Участие в масштабных учениях на юге России "Кавказ-2020" приняли участие почти все виды и роды войск. На полигоне Прудбой под Волгоградом в борьбе с воздушными угрозами проявили себя ЗРПК "Тунгуска".

17:31  25 Сентября 2020
76
Курс евро на Мосбирже впервые с 2016 года превысил 91 рубль

Курс европейской валюты на российском рынке впервые за четыре года стал выше 91 рубля.

17:24  25 Сентября 2020
53
Момент приближения метеороида к Земле сняли на видео

Гигантский метеороид пролетел на минимальном расстоянии от поверхности Земли. Специалисты Европейского космического агентства (ESA) запечатлели этот момент на видео.

17:17  25 Сентября 2020
68
Впервые с апреля курс доллара составил 78 рублей на Мосбирже

По состоянию на 25 сентября курс доллара поднялся выше 78 рублей. Об этом стало известно в ходе недавних торгов на Московской бирже.

17:09  25 Сентября 2020
53
Правительство Асада помогло вернуть более 27 тысяч сирийских беженцев

Порядка 27 тысяч сирийских беженцев смогли вернуться на родину из лагерей в Иордании. Правительство Башара Асада обеспечило им безопасный проход через погранпункт "Насиб", а также выделило жилье для размещения на первое время.

16:59  25 Сентября 2020
65
Россия укрепит Северный морской путь железнодорожным проектом в Арктике

Развитие Арктики является перспективным фронтом работ для России и будет проходить по трем направлениям, считает профессор кафедры менеджмента и бизнес-технологий РЭУ им. Г.В. Плеханова Валерий Масленников.

16:55  25 Сентября 2020
39
Эксклюзив Мнения Политика
Предложение Путина к США о гарантиях невмешательства ждет судьба СВПД

Призыв Путина перезагрузить отношения и обменяться гарантиями невмешательства США отвергнут – такие договоренности не входят в политику диктата.

16:52  25 Сентября 2020
91
Австралийский студент нашел способ путешествовать во времени без парадоксов

Путешествие во времени из настоящего в прошлое теоретически возможно осуществить, не создавая при этом парадоксов. Научное доказательство этому нашел студент Квинслендского университета в Австралии.

16:50  25 Сентября 2020
97
Два пилота погибли при падении реактивного самолета в Сербии

Министерство обороны Сербии подтвердило гибель двух пилотов ВВС при крушении реактивного самолета МиГ-21.

16:47  25 Сентября 2020
89
Новая группа москвичей появилась в списке рекомендованных для самоизоляции

Департамент здравоохранения Москвы опубликовал список с группами граждан, которым не рекомендован выход в город в осенний период пандемии коронавируса.

16:45  25 Сентября 2020
66
Сериал "Пацаны" обзаведется спин-оффом про колледж супергероев

Покоривший "Эверест хайпа" супергеройский сериал "Пацаны" обзаведется спин-оффом, который раскроет "суперов" с неожиданной стороны.

16:45  25 Сентября 2020
78
Скабеева заставила украинца признать Крым частью РФ, пригрозив Конституцией

Ведущая "60 минут" Ольга Скабеева заставила украинского эксперта признать Крым частью России напоминанием о поправках к Конституции РФ

16:39  25 Сентября 2020
165