Финансы идут на Восток

16:03  20 Марта 2015
752
Санкт-Петербург
Финансы идут на Восток
Финансы идут на Восток

Санкции затронули российский финансовый рынок и заставили его обратить взор на Восток. Как в таких условиях идет развитие международного финансового центра в Москве, каково состояние рынка и стоит ли России создавать собственные рейтинговые агентства, в интервью ФБА «Экономика сегодня» рассказал Юрий Новиков, доктор экономических наук, заведующий кафедрой банков и финансовых рынков Санкт-Петербургского государственного экономического университета.

– Российские власти в рамках диверсификации экономики в 2007-2008 годах приступили к реализации инициативы по превращению Москвы в международный финансовый центр. Среди его целей – повышение привлекательности российского финансового рынка для иностранных инвесторов, дальнейшая интеграция в мировой финансовый рынок, улучшение условий работы игроков рынка. На Ваш взгляд, удалось ли продвинуться на пути достижения этих целей?

– Да, безусловно, в этом направлении сделан ряд ключевых шагов.

Первое – ведущие торговые площадки консолидированы в единую Московскую биржу.

Второе – внедрен режим торгов T+N. Это стандарт торговли на мировых площадках. В соответствии с ним расчеты по сделке проходят через несколько дней после ее совершения. Это позволяет участникам рынка привлекать больше денежных средств, что, в свою очередь, ведет к увеличению объемов торгов.

Третье – централизована учетная система за счет создания Центрального депозитария. Это привело к повышению прозрачности учета прав собственности и эффективности рынка, а также могло облегчить доступ зарубежным инвесторам к российским ценным бумагам.

Четвертое – создан мегарегулятор финансового рынка на базе Центрального банка.

Пятое – реализованы меры по развитию московской агломерации. В частности, они касаются модернизации транспортной сети и создания мультиязычной системы навигации.

– Из перечисленных мер некоторые направлены на интеграцию российской финансовой системы в мировую. Сделано ли еще что-нибудь в этой части?

– Да. Российская платежная и учетная системы прошли оценку на предмет соответствия «Принципам для инфраструктур финансового рынка». Они разработаны Банком международных расчетов. По результатам выявлен высокий уровень соответствия, и эти принципы приняли. Кроме того, в работу институтов нашего финансового рынка введен ряд международных стандартов.

– Эти меры были приняты до санкций. Как развивается международное сотрудничество в области финансов в последнее время?

– Всего месяц назад Россия присоединилась к меморандуму о взаимопонимании по вопросам консультаций, сотрудничества и обмена информацией. В частности, это будет способствовать улучшению надзора и расширению сотрудничества с регуляторами финансового рынка других стран.

– Многие эксперты обращают внимание на неразвитость нормативно-правовой базы в области финансовой деятельности. Есть ли движение в этом направлении?

– Безусловно. В части совершенствования системы регулирования и надзора на финансовом рынке, а также повышения доступности финансовых интрументов принят ряд федеральных законов. Другие законы и поправки коснулись корпоративного управления и защиты прав инвесторов. Кроме того, изданы законы, направленные на улучшение гарантийных и компенсационных механизмов для участников финансового рынка.

– Проделана немалая работа. Каковы промежуточные итоги?

– Благодаря перечисленным мерам модернизирована инфраструктура финансового рынка, повышена его прозрачность и обеспечена нормативно-правовая база его работы. Все это способствовало приближению Москвы к статусу международного финансового центра.

– Пострадал ли этот проект (МФЦ – международный финансовый центр) от санкций? И насколько? Призван ли он обеспечить большую независимость российской экономики от финансовых рынков Запада?

– К сожалению, сказать, что проект МФЦ не пострадал от санкций и сложившихся на сегодняшний день обстоятельств, нельзя. При этом пострадал не собственно сам проект, а в целом имидж страны, а, как следствие, и имидж ее финансового рынка на мировой геополитической арене. Оценить, насколько именно, на данном этапе достаточно сложно, поскольку работа в части совершенствования систем инфраструктуры рынка, его регулирования продолжается. Все же сказывается общее недоверие к России.

– Чего ждать?

– В связи с продолжающимся оттоком (или бегством) капитала из России, сокращением кредитования, отсутствием условий для безопасного размещения иностранного капитала Москву в настоящее время вряд ли можно назвать перспективным мировым финансовым центром.

Банковский и страховой бизнес в России сжимаются, и вряд ли крупные мировые игроки захотят выйти на российский рынок и расширить свое присутствие здесь. Вероятнее всего, на российский финансовый рынок может прийти спекулятивный капитал, и это связано с высокой волатильностью российского рынка, а также с высокой доходностью российских облигаций. Кризис – время для смелых!

– И что делать?

– Санкции и общеполитическая ситуация вынудили страну искать новые возможности и пути развития, а также новых партнеров. В этой связи возникают и новые перспективы для МФЦ. Сейчас, как никогда, может быть актуальной идея создания наднационального финансового центра стран СНГ и усиления взаимодействия с нашими восточными партнерами. Следует обратить свой взгляд на Восток. Сейчас многие российские компании стремятся привлекать капитал из Китая и Кореи – как в виде прямых инвестиций, так и в финансовых инструментах.

– Перейдем к состоянию финансового рынка в России. Российские индексы приводят в замешательство неспециалиста. Индекс РТС постепенно снижается, несмотря на рост нефтяных цен в последние месяцы, а ММВБ, напротив, продолжает расти, вопреки санкциям. Чем обусловлена разнонаправленная динамика?

– Дело в том, что индекс РТС строится по ценам акций, выраженным в долларах, а ММВБ – в рублях.

– И какой из них лучше отражает динамику рынка?

– Индекс ММВБ (который продолжает расти – дополнение ФБА «Экономика сегодня»). Причина в том, что объемы торгов на бирже ММВБ на порядок выше, чем на бирже РТС. Однако охват рынка больше у индекса РТС. Его считают по акциям 50 компаний-эмитентов, в то время как индекс ММВБ – по 30.

– Наконец, вопрос, который касается рейтинговых агентств. Многие, в том числе академик РАН и советник президента Сергей Глазьев, считают, что западные рейтинговые агентства политически мотивированы и манипулируют финансовыми рынками, а президент еще четыре года назад предложил заменить их на российские. Имеет ли смысл эта инициатива или все же лучше использовать то, что есть, ведь других у нас нет?

– Да, необходимо создавать российское рейтинговое агентство, международно признанное. Важно составить конкуренцию и избавиться от олигополии на рынке рейтинговых услуг.

Это позволит создать условия для объективной оценки кредитоспособности России и российского бизнеса и, таким образом, повысить инвестиционную привлекательность и улучшить имидж нашей страны.

Нужно последовать примеру наших китайских партнеров, создавших агентство Dagong, которое уже стало широко известно за пределами Поднебесной и призвано укреплять позиции Китая на международной финансовой и политической арене.

Загрузка...
Загрузка...
Нобелевский лауреат спрогнозировал «тотальный коллапс» биткоина Тереза Мэй не поддержала идею строительства моста через Ла-Манш Закон о реинтеграции Донбасса: Киев предпочел Вашингтон Брюсселю В Пентагоне заявили о сокращении военного превосходства США "Мы, немцы, особенно это поняли": в Германии напомнили НАТО, что война с Россией – это самоубийство "Золото останется в земле": о судьбе нового месторождения Украины рассказал эксперт Украинские оппозиционеры призвали отменить закон о реинтеграции Донбасса "Поломаете зубы": сенатор Клинцевич объяснил украинцу, что ждет в Донбассе нацбаты ВСУ под видом "миротворцев" "Похоже на сговор – один нарушает, другой отвлекает":  в ЛНР связали предложение Трампа по отказу от "Минска" с выходками Киева За отказ ЕБРР давать "Нафтогазу" кредиты заплатят украинцы Прикрываясь Россией и Китаем: военные США нашли «весомую» причину для замены проблемного оружия Аварийное отключение: от атомной катастрофы украинские АЭС защищает лишь советская автоматика
Изменились цены и комплектации кроссовера Hyundai Tucson в России

Hyundai представила новые комплектации и цены российской версии кроссовера Tucson.

20:53  19 Января 2018
43
Нобелевский лауреат спрогнозировал «тотальный коллапс» биткоина

Биткоин ждет «тотальный коллапс». В этом уверен Нобелевский лауреат по экономике, профессор Йельского университета Роберт Шиллер.

20:52  19 Января 2018
41
Захарова назвала закон о реинтеграции Донбасса "мощнейшим ударом" по Минским соглашениям

Официальный представитель МИД России Мария Захарова прокомментировала принятый на Украине закон о реинтеграции Донбасса.

20:36  19 Января 2018
45
Судно с ЗРК С-400 «Триумф» для Китая из-за шторма вернулось в Россию

Российское судно, которое перевозило комплектующие для ЗРК С-400 «Триумф» в Китай, вернулось в РФ из-за шторма.

20:35  19 Января 2018
35
Порошенко предложил способ «усовершенствовать» санкции против РФ

Президент Украины Петр Порошенко предложил «усовершенствовать» механизм санкций Евросоюза против России.

20:20  19 Января 2018
132
Тереза Мэй не поддержала идею строительства моста через Ла-Манш

Премьер-министр Соединенного Королевства Тереза Мэй выступила против строительства моста между Великобританией и Францией через пролив Ла-Манш.

20:14  19 Января 2018
36
Путин обсудил с Совбезом РФ закон о реинтеграции Донбасса

Российский лидер Владимир Путин обсудил с членами Совета безопасности РФ закон о реинтеграции Донбасса, принятый на Украине.

20:00  19 Января 2018
103
Названо место захоронения второй капсулы с прахом Хворостовского

Капсулу с частью праха Дмитрия Хворостовского захоронят у специального мемориала. Об этом сообщил исполняющий обязанности первого вице-губернатора Красноярского края Сергея Пономаренко.

19:57  19 Января 2018
30
Закон о реинтеграции Донбасса: Киев предпочел Вашингтон Брюсселю

Закон об реинтеграции Донбасса, принятой Украиной, демонстрирует приверженность властей американским стратегиям, и в условиях нарастания противоречий между Евросоюзом и США может сыграть не в пользу отношений Брюсселя и Киева. Такое мнение высказал директор Института современного государственного развития Дмитрий Солонников.

19:52  19 Января 2018
123
В Пентагоне заявили о сокращении военного превосходства США

Военное превосходство США постепенно «сходит на нет». Так считает глава Пентагона.

19:37  19 Января 2018
44
Volkswagen назвал срок начала производства восьмой генерации Golf

Автопроизводитель Volkswagen назвал срок начала производства восьмого поколения Golf, а также сумму затрат на разработку.

19:36  19 Января 2018
251
Павел Буре назвал качества, выделяющие Владимира Путина на льду

Известный хоккеист Павел Буре рассказал, чем выделяется на льду во время матчей президент России Владимир Путин.

19:21  19 Января 2018
37
Канал CNN может пополнить список иноагентов в России

Американский телеканал CNN в России могут включить в список иностранных агентов. Об этом заявили в Госдуме.

19:18  19 Января 2018
56
"Мы, немцы, особенно это поняли": в Германии напомнили НАТО, что война с Россией – это самоубийство

Contra Magazin призвал НАТО понять, что война с Россией является самоубийством. Читатели издания отмечают, что Германия помнит это особенно хорошо

19:15  19 Января 2018
1 958
«Газпрому» выдали разрешение на строительство нитки «Турецкого потока»

В «Газпроме» сообщили о получении разрешения на строительство второй нитки «Турецкого потока».

19:07  19 Января 2018
87
"Золото останется в земле": о судьбе нового месторождения Украины рассказал эксперт

Стоимость найденного на Украине золота оценивается в сумму около 100 млн долларов, что представляется небольшой суммой даже в масштабах отрасли

19:03  19 Января 2018
384
Украинские оппозиционеры призвали отменить закон о реинтеграции Донбасса

Представители фракции «Оппозиционного блока» в Верховной Раде Украины предложили отменить голосование по закону о реинтеграции Донбасса.

18:58  19 Января 2018
90
Украинцев возмутила реклама австралийского ТВ с символикой СССР

Украинскую диаспору в Австралии возмутило использование символики СССР в рекламном ролике телеканала Channel 7.

18:51  19 Января 2018
41
В России стартует конкурс на лучший плакат к президентским выборам

Общероссийский народный фронт (ОНФ) запускает конкурс плакатов. Он приурочен к предстоящим выборам президента России.

18:43  19 Января 2018
49
«Без Путина строить будет не с кем»: Лоза призвал россиян участвовать в выборах

Певец и композитор Юрий Лоза призвал россиян участвовать в выборах президента страны.

18:36  19 Января 2018
61
"Поломаете зубы": сенатор Клинцевич объяснил украинцу, что ждет в Донбассе нацбаты ВСУ под видом "миротворцев"

Российский сенатор Франц Клинцевич убежден, что Украина поломает зубы в Донбассе, если попытается ввести в регион нацбаты под видом миротворцев

18:28  19 Января 2018
1 586
На Гайдаровском форуме представили проект «Умная страна»

Новый проект «Умная страна» презентовали в Москве на открытии Гайдаровского форума.

18:26  19 Января 2018
49
Касперская назвала биткоин проектом спецслужб Запада

Биткоин разработали спецслужбы Соединенных Штатов для финансирования собственных операций. Об этом заявила Наталья Касперская, президент ГК InfoWatch.

18:23  19 Января 2018
66
Кирилл Крок: Путин должен продолжить начатое

Процессы, запущенные в стране Владимиром Путиным, именно он и должен развивать дальше на посту президента, считает доверенное лицо Путина на выборах, директор театра имени Вахтангова Кирилл Крок.

18:17  19 Января 2018
114
Греф спрогнозировал снижение кредитных ставок в 2018 году

Президент и председатель правления Сбербанка Герман Греф спрогнозировал снижение ставок по кредитам в РФ в 2018 году.

18:11  19 Января 2018
47
Школы в Петербурге оборудуют металлоискателями

Власти Петербурга намерены установить в каждом общеобразовательном учреждении города системы защиты. Речь идет о металлодетекторах.

18:05  19 Января 2018
33
В Кремле ответили на предложение перенести переговоры по Донбассу из Минска

В Кремле прокомментировали предложение президента США Дональда Трампа перенести переговоры по Донбассу из Минска на другую площадку.

17:59  19 Января 2018
167
Минкульт разрешил выход «Приключений Паддингтона-2» в прокат с 20 января

Фильм «Приключения Паддингтона - 2» выйдет в прокат с 20 января. Такое решение принято на совещании главы Минкульта Владимира Мединского с представителями киносетей.

17:47  19 Января 2018
59
Олимпийская чемпионка Светлана Журова призвала россиян идти на президентские выборы

Известная конькобежка, чемпионка Олимпийских игр в Турине и депутат Госдумы Светлана Журова призвала всех граждан России идти на президентские выборы.

17:45  19 Января 2018
59
Избирком в Новосибирске обнаружил незаконную агитацию за Грудинина

Избирком Новосибирской области 19 января обнаружил признаки незаконной агитации за бизнесмена от партии коммунистов, кандидата Павла Грудинина.

17:31  19 Января 2018
215