Подписаться
на push-уведомления?
Да

Крах российской системы банковских депозитов преувеличен

15:33  26 Октября 2020
454
Москва

Введение налога на прибыль с депозитов не приведет к большим проблемам для банковской системы, считает эксперт РИСИ, экономист Михаил Беляев.

Россию ожидает рост популярности инвестиционных инструментов

В РФ снизится выгодность банковских депозитов

Национальное рейтинговое агентство прогнозирует переток 3,4 трлн рублей из банков в альтернативные инвестиционные инструменты в 2020-2025 годах. Это связано с изменениями в финансово-налоговой политике РФ.

В России вводится налог на крупные депозиты и долговые ценные бумаги, когда сумма активов больше 1 млн рублей. С 1 января 2021 года граждане будут платить 13% НДФЛ с доходов по таким инструментам.

Перед нами ожидаемое решение Москвы, поскольку данный налог является стандартным для развитых стран.

Вторым аспектом, упомянутым Агентством, является мягкая денежная политика ЦБ РФ, т. е. снижение ключевой ставки, что сказывается на прибыльности депозитов. Теперь будет выгоднее вкладывать средства в фондовый рынок, рынок недвижимости и в валюту. Это должно увести часть денег из российской банковской системы.

В этом прогнозе ничего сенсационного нет. Налог на банковские вклады планировался для того, чтобы дать толчок фондовому рынку и пустить деньги граждан напрямую в экономику без посредничества банков.

В России вводится налог на прибыль с депозитов

С другой стороны, прогноз академичен. Неизвестно, как поведут себя граждане в ситуации, когда непонятно, какие перспективы в экономике. Скорее, они просто купят иностранную валюту.

Перспективы российского фондового рынка как были, так и остаются смутными, если не брать «голубые фишки», а что касается рынка недвижимости, то его прибыльность не выше, чем у банковских депозитов.

Не просто так Правительство РФ прикладывает усилия для стимулирования рынка недвижимости – все, кто хотел купить жилье, уже сделали это, поэтому, чтобы сохранять спрос, нужны выгодные условия. В такой ситуации покупка квартиры является способом решения жилищной проблемы, вложения средств, но не извлечения прибыли.

Изменения не будут идти быстро

«Теоретически у граждан существует альтернатива банковским вкладам, и она не такая уж и плохая. Это облигации федерального займа с индексом «Н», но они пока выпускаются в незначительном количестве по сравнению с вкладами по депозитам. Также есть программа индивидуальных инвестиционных счетов», - констатирует Беляев.

Индивидуальный инвестиционный счет позволяет российским гражданам покупать на бирже акции, облигации и другие финансовые инструменты. Это брокерский счет, созданный государством для привлечения на биржу денег той части населения, которая привыкла пользоваться банковскими депозитами.

Россия постепенно делает ставку на фондовый рынок

«Это открывает доступ к фондовому рынку и его прибылям. При аккуратном использовании данного инструмента он даже гарантирует доход выше, чем банковские ставки по депозитам», - заключает Беляев.

В систему заложено профессиональное консультирование, которое поможет правильно распорядиться средствами.

«Нельзя забывать про доверительное управление средствами граждан и паевые инвестиционные фонды, которые в РФ до конца не исчезли. Поэтому альтернативы банковским вкладам у нас есть, но они находятся в информационной тени, более хлопотны и требуют от граждан другого уровня знаний и компетенций», - резюмирует Беляев.

Для того, чтобы такой переток произошел, население должно научиться работать с инвестиционными инструментами.

«Если выпуск ОФЗ зависит от государственной инициативы, то индивидуальные инвестиционные счета и другие альтернативы депозитам зависят от эффективности частных инвесторов», - констатирует Беляев.

Пока реальных альтернатив депозитам немного

Для того, чтобы произошел рост, который предсказывает агентство, России необходимы качественные изменения в поведении инвесторов. Пока этого не произошло, но в перспективе такое возможно.

«В ближайшее время – от полугода до года, нельзя ожидать перетока средств из банков. Им просто пока некуда уходить, потому что они не смогут уйти даже в бездоходную часть фондового рынка. Лучше ведь получать хоть что-то и сетовать насчет упущенной выгоды, чем начисто лишиться доходов», - заключает Беляев.

Таким образом, процесс будет идти постепенно и достаточно медленно.

Банки адаптируются к новой реальности

Что касается интересов банков, то у них, как отмечает Михаил Кимович, существуют другие источники пассивов.

«Если у них не найдется пассивов, то они смогут подогнать ситуацию под активные операции. Во всяком случае, для банков угрозы нет, однако их абсолютная прибыль рискует от этого снизиться», - резюмирует Беляев.

Меньший объем активов сократит возможности для получения прибыли, но нельзя говорить о катастрофическом ударе по российским кредитным организациям. Однозначно они имеют нужный запас прочности.

У банков будет много времени, чтобы оценить изменения и адаптироваться к новой реальности.

Российской экономике нужна новая структура инвестиций

«Все зависит от профессиональности банков и их понимания, какие есть источники пассивов и ресурсной базы. Если в банке понимают, как действовать, то все у кредитной организации будет хорошо», - констатирует Беляев.

Правительство РФ проводит такие изменения, понимая, что кредиты для компаний значительно дороже, чем займы на фондовом рынке, поэтому данный процесс проводится во благо российской экономике.

Читайте нас в Яндексе

Автор: Дмитрий Сикорский
Дмитриева рассказала о бюджетных потерях России и Санкт-Петербурга Санкции против госдолга РФ ударят по финансовым интересам США Санкции Байдена против госдолга РФ страшнее нового пакета Трампа  Реформы МВФ запустили программу самоликвидации Украины Политика США по ДОН открывает «ящик Пандоры» на территории Европы Украина скрывает ненужность Донбасса за разговорами о его восстановлении  Риск смены политики США заставляет поляков задуматься о России Непрозрачность политики США стала угрозой международной безопасности Беспилотник «Посейдон» поставил США в положение стратегического тупика Разрыв отношений с Россией обойдется Европе в 57 млрд долларов Молодежный бизнес позволит РФ решить застарелые проблемы экономики Пенсии работающих россиян поставили вопросы перед экономикой РФ
Башар Асад принял присягу нового министра иностранных дел Сирии

Новый министр иностранных дел Сирии Фейсал Мекдад принес присягу перед президентом ближневосточной страны Башаром Асадом. Об этом информирует издание SANA.

17:44  26 Ноября 2020
75
Microsoft обязали получить сертификаты для Xbox Series X в Китае

Американский IT-гигант Microsoft уже начал продажи консоли Xbox Series X во многих странах мира, но в Китае выход приставки нового поколения пока задерживается.

17:35  26 Ноября 2020
70
Политолог Рар: Прибалтика должна строить отношения с РФ по примеру Германии

Восточноевропейским странам, испортившим отношения с Россией, следует брать пример с Германии, которая ведет гражданский диалог с Москвой. Об этом заявил немецкий политолог Александр Рар.

17:29  26 Ноября 2020
43
Санкции США повлияли на выход DNV GL из "Северного потока — 2"

Компания-сертификатор DNV GL вышла из проекта газопровода "Северный поток — 2" в связи с угрозами американских санкций. Об этом сообщил представитель организации.

17:25  26 Ноября 2020
80
Минэнерго оценило потенциал России на мировом рынке водорода

Производство водорода из возобновляемых источников энергии (ВИЭ) по-прежнему в четыре-пять раз дороже, чем производство природного газа.

17:19  26 Ноября 2020
89
Боня удивила поклонников молодым лицом и оговоркой о нежелании жить в РФ

Телеведущая Виктория Боня дала интервью журналистке Алене Жигаловой. Внешность и высказывания звезды удивили поклонников.

17:17  26 Ноября 2020
38
Коронавирус стал ширмой для проведения незаконных акций в Европе и США

Западные протесты против введения новых ограничительных мер из-за коронавируса все более обретают политический подтекст, отметил политолог Юрий Самонкин.

17:17  26 Ноября 2020
71
Стоимость биткоина обвалилась до 17 тысяч долларов

Криптовалюта отмечается резкой коррекцией: цена биткоина упала с более чем 19 тысяч долларов до 17 тысяч долларов.

17:17  26 Ноября 2020
94
ЦБ РФ возобновит старую плату безотзывной кредитной линии

Центральный банк Российской Федерации планирует изменить в следующем году плату за право пользования безотзывной кредитной линией.

17:16  26 Ноября 2020
87
Крымский экс-чиновник попался ФСБ после взяток недвижимостью

Сотрудники ФСБ провели задержание бывшего замглавы администрации Евпатории Кирилла Вавренюка. Мужчину подозревают во взяточничестве.

17:03  26 Ноября 2020
59
Банк России рассмотрит введение ипотеки с плавающими ставками

Целесообразность выдачи ипотеки по плавающим ставкам рассматривается экспертами Банка России на фоне общего снижения кредитных ставок.

17:03  26 Ноября 2020
67
Дмитриева рассказала о бюджетных потерях России и Санкт-Петербурга

Основной удар по российской бюджетной системе нанесло снижение нефтегазовых доходов из-за пандемии коронавируса, считает руководитель фракции «Партия Роста» Законодательного собрания Санкт-Петербурга Оксана Дмитриева.

16:56  26 Ноября 2020
47
Озвучена декабрьская цена на газ для украинцев

Стоимость газа для населения Украины в декабре останется на уровне ноября — 6,33 гривны за кубометр, следует из заявления пресс-службы госкомпании "Нафтогаз Украины".

16:54  26 Ноября 2020
58
Первый серийный Aurus Senat нашел своего владельца

Покупателем черного люксового седана, разработанного ФГУП "НАМИ", стала частная компания.

16:53  26 Ноября 2020
59
Ставки по депозитам крупнейших банков России выросли до 4,54%

Средняя максимальная ставка по депозитам десяти банков РФ, привлекающих наибольший объем вкладов населения в рублях, выросла с начала ноября с 4,42% до 4,54%, согласно данным ЦБ РФ.

16:52  26 Ноября 2020
96