Особый финансовый контроль исключит появление обманутых вкладчиков
ФБА «Экономика сегодня»  / 

Защита интересов инвесторов является важной проблемой, отметил ФБА «Экономика сегодня» доцент департамента мировой экономики и мировых финансов Финансового университета при Правительстве РФ Лазарь Бадалов.

Путин поставил задачу по защите интересов инвесторов

Президент РФ Владимир Путин провел совещание по развитию банковской сферы.

Глава государства заметил, что вместе с кредитными ставками снижаются ставки по депозитам и развиваются другие формы вложения денег, включая покупку ценных бумаг. Граждане получают доступ к фондовому рынку, а это по определению более рискованный институт, чем банковские вклады. Президент РФ потребовал защитить интересы людей.

Особое внимание необходимо уделить категории так называемых непрофессиональных инвесторов.

Речь идет о людях без профильного образования, вкладывающих деньги в ценные бумаги. Государству необходимо защитить их интересы так, чтобы в России не появилось очередного издания обманутых дольщиков.

Снижение ключевой ставки ЦБ привело к тому, что доходы по депозитам стали маленькими. На ситуацию наложилось введение налога на доход с банковских вкладов, из-за чего теперь их используют только для сохранения средств.

Депозиты больше не приносят дохода, поэтому получили развитие инвестиционные услуги и игра на фондовом рынке: для защиты интересов вкладчиков регулятор предложил институт индивидуального инвестиционного счета (ИИС).

Президент РФ Владимир Путин
kremlin.ru  / Пресс-служба Кремля

Человек может иметь только один ИИС с лимитом в 1 млн рублей и сложной системой налоговых льгот. Данный институт позволит гражданам сохранить и приумножить деньги, а реальному сектору – получить прямые инвестиции.

Проблема ранее поднималась ЦБ

«Озвученная президентом РФ тема не является новой. ЦБ озабочен данной проблемой и где-то два года работает над защитой интересов неопытных инвесторов, которые выходят на российский фондовый рынок. В России приняты соответствующие законы и реализованы разные ограничения, поэтому Путин просто напомнил об этом направлении», – констатирует Бадалов.

Курс на недопущение проблем является правильной политикой государства.

«Обманутые дольщики, валютные ипотечники являются феноменами из одной сферы. Если появятся обманутые инвесторы, это может обернуться волнениями. Проблем в РФ и так хватает, и никто не хочет, чтобы появилась новая», – резюмирует Бадалов.

Проблемная ситуация никому не нужна, поэтому государство купирует риски на ранних стадиях.

Доцент департамента мировой экономики и мировых финансов Финансового университета при Правительстве РФ Лазарь Бадалов
из личного архива Лазаря Бадалова  / 

Введение ИИС и снижение востребованности депозитов привели к большой информационной кампании банков: постоянно предоставляется информация, какие потери понесут кредитные организации вследствие новой реальности.

Аналогичная пропагандистская кампания проводится банками в отношении цифрового рубля.

«Роль банков в этом вопросе как таковая не меняется, поэтому банковской трансформации не происходит. Поменялись предпочтения клиентов, потребителей. Процентные ставки по вкладам продолжают снижаться, и на существенные величины. В результате ставки по депозитам в России ниже уровня инфляции», – заключает Бадалов.

У нас давно такого не было, но это объективная картина. Ключевая ставка ЦБ сегодня составляет 4,25%, среднегодовая инфляция, по данным Росстата, равна 4,9%, а ставки по депозитам составляют еще меньшую величину.

«В сложившейся ситуации вкладчик понимает, что его сбережения не приносят доход и обесцениваются, а в лучшем случае он может выйти в ноль. Еще не надо забывать про налог, являющийся негативным фактором, если рассматривать банковский вклад как способ для инвестиций, поэтому люди начинают искать альтернативы», – резюмирует Бадалов.

Ставки по депозитам сегодня меньше инфляции
pixabay.com  / krzysztof-m

В РФ предлагают разные инвестиционные продукты

Путин попросил банки быть поаккуратней с непрофильными продуктами: у бизнеса и граждан возникают не только новые возможности, но и новые риски. Инвестиции банков в непрофильные сектора не должны ставить под угрозу сохранность средств вкладчиков.

Президент РФ обязал руководство ЦБ взять этот вопрос под контроль.

«Данный тезис уже прорабатывался в ЦБ. Смысл его в том, что банки почувствовали переток вкладчиков в фондовый рынок и пытаются реагировать на ситуацию, предлагая инструменты с более высокой доходностью», – констатирует Бадалов.

Это так называемые комбинированные инструменты: банковский вклад вместе с инвестициями в ценные бумаги или банковский вклад вместе с покупкой страхования жизни. Их часто называют сложными финансовыми продуктами.

«Даже людям с финансовым образованием часто сложно разобраться, что здесь предлагает банк. Клиентов банки привлекают большей доходностью, чем по классическим вкладам. Банк предлагает сделать выбор между депозитом под минимальный процент и комбинированным инструментом с большей доходностью», – заключает Бадалов.

В РФ продвигаются сложные финансовые инструменты
pixabay.com  / 

Предлагается доходность 5,5% вместо 1,5%, но для ее получения клиент должен направить часть средств в банковский вклад, часть средств оформить в брокерский счет, а остатки потратить на какое-нибудь страхование жизни.

«Люди в надежде получить больший доход начинают использовать данные инструменты, но они сложные по реализации, а доходность с них инвесторы получают только при соблюдении всех условий и через длительное время», – резюмирует Бадалов.