Подписаться
на push-уведомления?
Да

ЦБ снижает вложения в госдолг США из-за санкций

16:06  16 Апреля 2021
639
Санкт-Петербург

Россия продолжает сокращать свои вложения в госдолг США на фоне введения новых санкций. Куда теперь инвестируются средства международных резервов РФ, разбирались эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня».

ЦБ снижает вложения в госдолг США из-за санкций

Угроза санкций оказала влияние на портфель ЦБ РФ

По данным минфина США, вложения России в американские долговые бумаги (трежерис) в феврале 2021 года снизились на шесть процентов - с 6,145 млрд долларов до 5,756 млрд. На фоне введения новых ограничений Вашингтоном данная динамика выглядит логично. В общем объеме международных резервов РФ, которые составляют 580 млрд долларов, доля облигаций Соединенных Штатов составляет один процент.   

Дополнительным фактором сокращения вложений России стало падение стоимости долговых бумаг США. Снижение было обусловлено ростом опасений участников рынка относительно ускорения темпов инфляции в американской экономике на фоне утверждения нового пакета помощи Белого дома объемом в 1,9 трлн долларов. Доля долгосрочных займов в портфеле ЦБ упала в девять раз – с 2,7 млрд долларов до 306 млн, а объем краткосрочных бондов увеличился – с 3,4 млрд до 5,45 млрд.

Также снижение инвестиций в американский долг обусловлено ростом риска введения новых ограничений со стороны США. Глава Белого дома Джо Байден 15 апреля объявил о применении новых санкций в отношении физических и юридических лиц из России, а также запрет на покупку первичных выпусков облигаций федерального займа (ОФЗ). После этих сообщений Минфин РФ заявил о том, что перестанет выпускать дополнительные ценные бумаги старых серий.

Вложения России в госдолг США находятся на минимальном за десять лет уровне

РФ снижает инвестиции в госдолг США не первый год

По объему вложений в американский долг Москва вернулась к уровням 2007 года. Наибольшее количество трежерис в международных резервах РФ было в октябре 2010 года и составляло 176,3 млрд долларов. С тех пор объем облигаций США у ЦБ РФ начал снижаться, преодолев отметку в 100 млрд долларов в декабре 2014 года, когда на валютном рынке наблюдался обвал отечественной валюты, вызванный санкциями США против России в связи с присоединением Крыма, достигнув минимума в апреле 2015 года на уровне 66,53 млрд долларов.

Последнее резкое сокращение произошло в апреле 2018 года, когда объем американского госдолга в портфеле ЦБ РФ упал с 96,05 млрд долларов до 14,905 на фоне введения новых санкций со стороны Вашингтона. После этих событий Россия покинула список 30 крупнейших держателей госдолга США.

Куда же вкладывались средства, вырученные от продажи ценных бумаг? Прежде всего это золото, доля которого на данный момент в международных резервах России составляет 22%. Также были увеличены покупки китайского юаня и японской иены. Данное изменение структуры запасов Минфина обусловлено ростом политической напряженности и диверсификацией портфеля ЦБ для снижения валютных рисков.

ФНБ увеличил долю китайского юаня

Инвестиции уйдут на Восток

Введение 15 апреля новых санкций со стороны США может привести к еще большему сокращению инвестиций России в американские долговые бумаги, но отказаться от них она полностью не сможет, так как они имеют самый высокий кредитный рейтинг.

С инвестиционной точки зрения отказ от трежерис также является оправданным, поскольку их стоимость может упасть до конца года. Президент США Джо Байден 11 марта принял пакет мер помощи американской экономике объемом в 1,9 трлн долларов, а в июле планируется выделить дополнительные средства в размере 2,2 трлн. Накачка финансового рынка ликвидностью приведет к увеличению темпа роста инфляции, который по итогам прошлого месяца уже вырос до 2,6%.

Объем долговых бумаг в портфеле ЦБ РФ с апреля 2020 года колеблется в диапазоне 5,4-6,8 млрд долларов, что свидетельствует о неизменности политики регулятора. Зависимость России от Запада с каждым годом снижается, и санкции этому только способствуют. Все это делает отечественную экономику более устойчивой и автономной от внешних факторов, а товарооборот все больше смещается в сторону азиатского региона, что стало причиной добавления в структуру Фонда национального благосостояния (ФНБ) китайского юаня в объеме 15% и японской иены – 5%. По итогам 2020 года доля Поднебесной во внешнеторговом обороте РФ увеличилась - с 16,4 до 18,3%.

Читайте нас в Яндексе

Автор: Александр Багманов
ЕС соболезнует родственникам жертв стрельбы в Казани

Евросоюз выразил соболезнования родственникам и близким жертв стрельбы в казанской школе. Об этом говорится в сообщении пресс-службы руководства ЕС.

13:00  11 Мая 2021
66
Компания Bentley решила обновить седан Flying Spur

Обновленный седан Bentley Flying Spur 2022 года теперь располагает более тихой кабиной благодаря компании, которая использует процессы "виртуального прототипирования".

12:57  11 Мая 2021
65
Соловьев рассказал об отношениях с Бузовой после "Ледникового периода"

Олимпийский чемпион по фигурному катанию Дмитрий Соловьев рассказал о теплых, дружеских взаимоотношениях с певицей Ольгой Бузовой, с которой они вместе выступали в ледовом шоу.

12:56  11 Мая 2021
86
Россиянам назвали легкий способ пассивно получать 30 тысяч рублей в месяц

Автор канала "Роман с финансами" на "Яндекс.Дзен" рассказал читателям о тонкостях вложений денежных сбережений в банк.

12:54  11 Мая 2021
73
Хинштейн заявил об отсутствии охраны в казанской школе

Охрана в школе №175 города Казани, где произошла стрельба, отсутствовала, заявил депутат Госдумы Александр Хинштейн.

12:53  11 Мая 2021
59
Эксперт в области энергетики назвал завершение строительства "СП-2" неминуемым

Завершение строительства газопровода "СП-2" неминуемо, он будет введен в эксплуатацию до конца 2021 года. Об этом заявил директор Фонда энергетического развития Сергей Пикин.

12:48  11 Мая 2021
73
Безработные в США поддержали цены на золото

По состоянию на 11:30 утренних торгов 11 мая на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи, цены июньских фьючерсов на золото снижаются на 0,09% – до отметки 1836 доллара за тройскую унцию.

12:46  11 Мая 2021
39
Гутерриш поддержал сохранение "нормандского формата"

Генеральный секретарь Организации Объединенных Наций (ООН) Антониу Гутерриш прокомментировал ситуацию вокруг Минских соглашений.

12:45  11 Мая 2021
55
Официальный курс юаня к доллару достиг максимума с 2018 года

Народный банк Китая укрепил курс юаня к доллару на 171 базисный пункт, до 6,4254 единицы. Соответствующие данные представлены на официальном сайте регулятора.

12:40  11 Мая 2021
52
Хакерская атака на американский трубопровод повлияла на стоимость нефти

По состоянию на 11:30 утренних торгов 11 мая на Московской бирже стоимость июньских фьючерсов на нефть марки Brent падает на 1,1 % к уровню закрытия предыдущей торговой сессии до отметки 67,57 доллара за баррель.

12:38  11 Мая 2021
45
Экспорт российской сельхозтехники вырос более чем вдвое с начала 2021 года

В первом квартале этого года поставки отечественной сельхозтехники за границу увеличились в 2,2 раза, до 3,9 млрд рублей. Больше всего — в страны бывшего СССР и Европейского союза.

12:38  11 Мая 2021
89
Отельеры отчитались о загруженности гостиниц в Москве

Загруженность московских отелей достигла в среднем 53,6% по итогам первого квартала текущего года. Показатель на 1,5 процентного пункта ниже, чем годом ранее.

12:36  11 Мая 2021
53
Amazon совершил крупнейшую продажу бондов за всю историю компании

Онлайн-ретейлер Amazon провел размещение облигаций на 18,5 млрд долларов, сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на собственные источники.

12:34  11 Мая 2021
64
Президент России глубоко соболезнует семьям погибших детей в Казани

Президент России Владимир Путин глубоко соболезнует родным детей, которые погибли в результате стрельбы в Казани. Об этом сообщил пресс-секретарь главы государства Дмитрий Песков.

12:32  11 Мая 2021
79
Хазин объяснил смысл скрытого послания Путина Западу в речи на параде Победы

На мировой арене появились новые игроки, в силу которых Запад не верил и отрицал их авторитет.

12:31  11 Мая 2021
51