Запрет ЦБ на выдачу кредитов остановит рост долговой нагрузки россиян
pixabay.com  / 

Разрастание пузыря на кредитном рынке толкает ЦБ на кардинальные меры и включение режима дополнительной осторожности, рассказал ФБА «Экономика сегодня» ведущий эксперт Центра политических технологий, доктор экономических наук Никита Масленников.

Главный регулятор допустил введение прямых запретов на выдачу некоторых видов кредитов при получении соответствующих полномочий. Как отметила председатель Центрального банка Российской Федерации Эльвира Набиуллина в интервью РБК, подобная инициатива была представлена в законопроекте, попавшем в марте 2021 года в Государственную думу РФ.

ЦБ разработал прозрачный механизм

Документ предполагает прямые или количественные ограничения в сфере кредитования через запрет банкам или микрофинансовым организациям выдавать некоторые виды займов сверх установленного Центробанком лимита. Максимально допустимый уровень и виды ссуд с определенными ограничениями должен определять совет директоров главного регулятора.

Запрет ЦБ на выдачу кредитов остановит рост долговой нагрузки россиян
Федеральное агентство новостей / Степан Яцко

«Идея родилась еще при первом пузыре на рынке розничного кредитования в разгар кризиса 2015 года. Тогда пришлось немало потрудиться, чтобы выправить ситуацию. На фоне пандемического кризиса стало понятно, что рынок потребительского кредитования постепенно возвращается в высокую зону риска. Особенно это касается ипотечных займов – пришлось корректировать лимит льготных программ.

Тогда Центральный банк РФ еще раз вернулся к этой идее и обсудил ее с Министерством финансов России. Ведомства предложили законопроект, но взяли паузу из-за снижения реальных доходов граждан, нуждающихся в кредитной поддержке. Ссуды хоть и накапливают будущие риски, но помогают россиянам поддерживать необходимый уровень благосостояния и платежеспособный спрос», – объясняет позицию Центробанка экономист Никита Масленников.

Запрет ЦБ на выдачу кредитов остановит рост долговой нагрузки россиян
Федеральное агентство новостей / Степан Яцко

Первоначальный срок вступления документа в силу назначен на 1 января 2022 года. Но из-за разногласий с российским правительством, подчеркнула Набиуллина, в настоящее время законопроект находится на рассмотрении парламента.

«Становится ясно, что ЦБ выступает за быстрые и превентивные меры, направленные на недопущение реализации рисков возникновения пузыря на отечественном рынке кредитования, что для граждан означает резкий рост долговой нагрузки и последующее ухудшение материального положения.

Списание долгов и вливание новых социальных выплат требуют крупных финансовых вложений от государства. Например, инфляция, спровоцированная последствиями пандемии, потребовала около 700 млрд рублей с учетом школьных выплат и помощи семьям с детьми, а также 500 млрд на поддержку пенсионеров и военнослужащих», – рассуждает эксперт.

Запрет ЦБ на выдачу кредитов остановит рост долговой нагрузки россиян
ФБА «Экономика сегодня» /

Центральный банк озабочен тем, что финансовые власти продолжат безоглядно стимулировать рост банковской розницы и провоцировать риски. Ситуация не критическая, но, по мнению Никиты Масленникова, может стать таковой при выделении дополнительных средств в течение двух-трех кварталов.

Рынок кредитования РФ перегревается

Впервые публично о расширении полномочий по регулированию закредитованности населения страны Банк России попросил в 2019 году, основываясь на данных об ускорении на рынке необеспеченного потребительского кредитования. Темпы роста по итогам 2019 года составили 15,5%.

Очередное ускорение Банк России зафиксировал весной 2021 года. Так, в марте темпы прироста портфеля беззалоговых ссуд ускорились до 1,9% и не падали ниже 1,6% в месяц. Годовые темпы роста в необеспеченной рознице достигли 17,1% по итогам первого полугодия.

Запрет ЦБ на выдачу кредитов остановит рост долговой нагрузки россиян
Федеральное агентство новостей /

«Главный регулятор делал несколько шагов – уже начали действовать дополнительные ограничения по оценке повышения нормативов обязательных резервов, коэффициентов усреднения обязательных резервов по категориям рисков кредита.

Одно уже произошло, второе увидим в октябре, а следующее Центробанк не исключает с учетом проекта Основных направлений денежно-кредитной политики на 2024 год», – добавил экономист.

Тогда, как и сейчас, главный регулятор не мог изменить ситуацию за счет доступного способа охлаждения рынка. Фактически Центробанк имеет возможность вводить повышенные макропруденциальные надбавки по некоторым видам ссуд, которые не ограничивают кредитование, но повышают его стоимость и снижают рентабельность. В июле текущего года ЦБ повысил указанные надбавки по необеспеченным кредитам, в очередной раз повышение произойдет 1 октября.

Банк России следит за ситуацией

Величина коэффициентов риска, на которую ссылается главный регулятор, зависит от показателя долговой нагрузки заемщика и распространяется на необеспеченные банковские ссуды и микрозаймы.

Запрет ЦБ на выдачу кредитов остановит рост долговой нагрузки россиян
ФБА «Экономика сегодня» . / Алла Ларионова

«Не раз в ЦБ оговаривались, что придется прибегать к радикальной мере, хотя эффективность весьма ограничена. Тем не менее законопроект позволил бы оперативно запретить точечно некоторым категориям идти на слишком высокие для них риски.

Это усилило бы действенность повышения коэффициентов, увеличило скорость ЦБ в принятии решений и остановило формирование пузыря, в особенности на рынке необеспеченного потребительского кредитования», – сказал собеседник ФБА «Экономика сегодня».

Предложение наделить Центробанк полномочиями ограничивать или запрещать выдачу некоторых видов кредитов Эльвира Набиуллина, считает экономист, выдвинет не раз. В преддверии смены состава Государственной думы главный регулятор выносит актуальные идеи для сохранения спокойствия на финансовом рынке России и предлагает оперативные и понятные инструменты.